AT&T가 Verizon 네트워크의 대안을 구축하는 연합에 참여했다고 상상해 보세요. 그리고 Verizon이 AT&T에 20억 달러를 투자했습니다. 그 후, Verizon은 AT&T에게 자사 기기와 네트워크 인프라를 Verizon 네트워크와도 호환되도록 만들라고 요청합니다.
이상하게 들리죠. 자신의 네트워크 대안을 구축하는 데 도움을 주는 회사에 왜 투자할까요? 이러한 관계의 한 버전이 이제 인공지능 분야에서 형성되고 있습니다.
2009년 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년, Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에 'Double Down' 신호가 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia의 1/100 크기인 회사에 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »
Marvell Technology (NASDAQ: MRVL)는 AI 칩 제조업체들에게 Nvidia (NASDAQ: NVDA)의 독점적인 NVLink 패브릭 대안을 제공하도록 설계된 개방형 상호 연결 표준인 UALink를 지원합니다. Marvell은 고객이 이 표준을 중심으로 맞춤형 가속기, 스위치 및 확장 네트워크를 구축하는 데 도움을 줄 수 있는 기술을 개발했습니다.
그런 다음 2026년 3월에 Nvidia는 Marvell에 20억 달러를 투자했습니다. 두 회사는 또한 맞춤형 AI 칩, NVLink Fusion 호환 네트워킹, 광학 상호 연결 및 실리콘 포토닉스를 아우르는 전략적 파트너십을 발표했습니다.
Marvell은 고객이 대안 네트워크를 구축하도록 돕고 있었습니다. 이제 Nvidia는 Marvell이 자사 네트워크를 위해서도 구축할 수 있도록 투자하고 있습니다. 그렇다면 Marvell은 UALink를 포기한 것일까요? 이에 대한 공개적인 징후는 없습니다.
더 흥미로운 가능성은 Marvell이 양쪽 모두를 위해 구축할 수 있기 때문에 가치가 높아지고 있다는 것입니다.
Nvidia가 승리한다는 의미를 바꾸고 있다
Nvidia는 긴밀하게 통합된 플랫폼을 중심으로 AI 분야에서 입지를 다졌습니다. 자사 GPU가 컴퓨팅을 수행합니다. NVLink는 대규모 시스템 내부의 GPU들을 연결합니다. Nvidia의 네트워킹 장비는 랙과 데이터 센터 전반에 걸쳐 데이터를 이동시킵니다. 자사의 소프트웨어는 고객이 전체 아키텍처를 운영하는 데 도움을 줍니다. 각 계층은 다른 계층의 가치를 더 높입니다.
하지만 하이퍼스케일러들은 더 많은 통제권을 원합니다. Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Meta (NASDAQ: META), Microsoft (NASDAQ: MSFT)와 같은 회사들은 특수화된 프로세서가 표준 GPU보다 비용이 적게 들거나, 전력을 덜 소비하거나, 특정 작업을 더 효율적으로 수행할 수 있는 워크로드를 위해 맞춤형 칩을 개발하고 있습니다.
이러한 칩들은 엔비디아(Nvidia)에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다.
엔비디아는 모든 맞춤형 가속기를 위협으로 간주할 수 있습니다. 대신, NVLink Fusion은 이 회사에게 참여할 또 다른 방법을 제공합니다. 이 기술은 맞춤형 CPU와 가속기가 엔비디아의 NVLink 패브릭 및 랙 스케일 아키텍처에 연결되도록 합니다. 엔비디아는 시스템 내 모든 프로세서를 제조하지 않을 수 있지만, 여전히 그러한 프로세서들이 함께 작동할 수 있도록 하는 네트워크를 제공할 수 있습니다.