Nvidia, Micron, Broadcom이 주식 시장의 운명을 쥐고 있다

Micron (MU)과 Nvidia (NVDA)는 실적 발표일에 최고의 성과를 보여주어야 하며, 그렇지 못할 경우 위험이 따를 것입니다.

핵심 통찰 (Quick insight): Goldman Sachs의 전략가 Ben Snider는 AI 인프라 주식들이 이번 분기 S&P 500 (^GSPC) 주당순이익 (EPS) 성장의 거의 60%를 기여할 것으로 추정했습니다.

상위 10개 기여 종목이 2분기 전체 S&P 500 이익 성장의 거의 75%를 차지할 것으로 예상되며, 그중 Micron, Nvidia, Exxon (XOM), Broadcom (AVGO)이 약 54%를 차지합니다.

이유 (The why): 7월 중순 2분기 실적 발표 시즌이 시작됨에 따라 투자자들은 평가해야 할 사항이 많을 것입니다. 우선, 투자자들은 Microsoft와 Alphabet (GOOG, GOOGL)과 같은 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들이 AI 인프라 구축을 위한 막대한 자본 지출 (capital expenditures)을 정당화할 수 있는지 모니터링해야 합니다.

또한 월스트리트 (Wall Street)는 3%의 인플레이션과 이란 전쟁으로 인한 지속적인 공급망 중단에 맞서 기업의 마진 (margins)이 어떻게 유지되고 있는지에 집중할 것입니다. 아울러, 확대되는 "K-자형" 소비자 격차가 할인 소매업체와 재량재 (discretionary products)의 판매량을 더욱 위축시키고 있는지 판단하기 위해 기업 가이던스 (corporate guidance)를 면밀히 검토해야 합니다.

마지막으로, 분석가들은 금융 부문에서 신용 긴축 (credit tightening)과 대출 스트레스의 징후를 주시할 것이며, 이는 연준 (Federal Reserve)의 올해 남은 기간 최종 금리 결정에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

여전히 사상 최고치 근처에서 거래되고 있는 시장에서 소화해야 할 정보가 많습니다. 따라서 이 핵심 기업들이 실적에서 큰 성과를 내는 것이 중요합니다.

Snider는 "지난 12개월 동안 S&P 500의 21% 수익률은 전적으로 이익에 의해 주도되었으며, 이는 다가오는 2분기 실적 발표 시즌을 시장의 향후 궤적을 결정짓는 중요한 촉매제로 만듭니다"라고 말했습니다.

Brian Sozzi는 Yahoo Finance의 편집장(Executive Editor)이자 Yahoo Finance 편집 리더십 팀의 일원입니다. Sozzi를 X @BrianSozzi, Instagram, LinkedIn에서 팔로우하세요. 기사 제보? brian.sozzi@yahoofinance.com으로 이메일을 보내주세요.