Nvidia (NASDAQ: NVDA)는 장기적, 심지어 중기적 투자자들에게 거대한 승리였습니다. 2023년 AI 군비 경쟁이 시작된 이후로만 주가는 1,300% 이상 상승했습니다. 이 칩 제조사를 이미 세계 최대 기업으로 만든 놀라운 수익률로 인해, 일부 투자자들은 기회를 놓쳤다고 느낄 수도 있습니다. 나아가, 저는 Nvidia가 현재 가격에서도 여전히 환상적인 투자처라고 주장하겠지만, 많은 투자자들은 이미 포트폴리오에 충분한 비중을 보유하고 있어 대신 다른 잠재력 높은 기술적 옵션을 통해 다각화(Diversification)를 원할 수도 있습니다.
최근 널리 성공을 거두었으며, 제가 보기에 여기서부터 여전히 강력한 상승 잠재력을 가진 두 기업은 Broadcom (NASDAQ: AVGO)과 Micron (NASDAQ: MU)입니다.
*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조사를 대상으로 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "Total Conviction" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업을 대상으로 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »
Broadcom
Broadcom은 AI 프로세싱에 대한 차별화된 접근 방식 덕분에 Nvidia의 신흥 경쟁자로 떠오르고 있습니다. Nvidia가 하는 것처럼 범용 GPU (GPUs)를 설계하는 대신, Broadcom은 하이퍼스케일러 (Hyperscalers) 및 기타 기업들과 협력하여 그들의 AI 워크로드 (Workloads)에 적합한 맞춤형 칩을 설계합니다. 이러한 주문형 반도체 (ASICs)는 해당 워크로드에 최적화된 좁은 범위의 작업을 처리하는 데 있어 더 비용 효율적인 운영을 제공할 수 있으며, 현재 AI 컴퓨팅 분야에서 매우 각광받고 있습니다. Broadcom의 유명 고객사로는 Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), OpenAI, 그리고 Anthropic이 포함됩니다. 이들 모두 각기 다른 단계에서 자체 칩 출시를 준비하고 있습니다. 하지만 대부분의 ASIC 설계가 생산 단계에 진입하기 시작했으며, Broadcom은 이것이 내년에 엄청난 성장으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.
5월 3일에 종료된 Broadcom의 2026 회계연도 2분기 AI 반도체 매출은 전년 동기 대비 143%라는 놀라운 수치로 증가하여 108억 달러를 기록했습니다. 이를 연간으로 환산하면 432억 달러에 달합니다. 하지만 Broadcom은 2027 회계연도 말까지 AI 반도체 매출이 1,000억 달러를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 만약 이러한 맞춤형 AI 칩 (Custom AI chips)이 Broadcom의 기대만큼 인기를 얻게 된다면, 2027년은 단지 시작에 불과할 수도 있습니다. 이는 투자자들에게 엄청난 뉴스이며, 아직 많은 성장이 남아 있는 상황에서, 특히 주가가 2027년 예상 수익의 19.9배에 거래되고 있는 지금이 주가가 본격적으로 급등하기 전 Broadcom 주식을 매수할 수 있는 완벽한 시기일 수 있습니다.
Micron
만약 당신이 2023년에 Nvidia 대신 Micron에 투자했다면, 실제로 Nvidia보다 더 높은 수익률을 기록했을 것입니다. 그 기간 동안 Micron의 주가는 1,800% 이상 상승한 반면, Nvidia는 1,300% 상승했습니다. 물론 이러한 수익의 대부분은 지난 몇 달 사이에 발생했지만, 저는 향후 1년 동안 이 두 기업 간의 격차가 계속해서 벌어질 것이라고 생각합니다.