호주의 유제품 그룹 Noumi가 임박한 부채 상환 문제를 해결하기 위해 최대 주주와 바이아웃 (Buyout) 계약을 체결했습니다.

억만장자 Perich 가문과 연결된 투자 수단인 Arrovest는 Noumi가 현재 보유하지 않은 모든 주식을 인수할 예정입니다.

총 가치가 약 7억 3,700만 호주 달러 (5억 1,780만 달러)에 달하는 이번 거래를 통해 Noumi는 비상장 기업 (Private ownership)으로 전환됩니다.

2021년까지 Freedom Foods로 알려졌던 이 기업은 회계 스캔들로 인해 경영진의 대거 이탈과 자산 매각을 겪었습니다. 여기에는 시리얼 및 스낵 부문을 KKR 소유의 The Arnott's Group에 매각한 사례가 포함됩니다.

오늘 (7월 21일) 공시된 거래 서류에 따르면, Noumi는 구속력 있는 계획 실행 증서 (Scheme Implementation Deed, SID)를 발표했으며, 이에 따라 Arrovest를 제외한 주주들은 주당 0.1234 호주 달러를 현금으로 받게 됩니다.

이는 Noumi의 자기자본 (Equity) 가치를 100% 기준으로 약 3,420만 호주 달러로 평가한 것입니다.

이번 인수 제안가는 7월 20일 종가인 0.11 호주 달러보다 약 12.2% 높은 프리미엄이 붙었으며, 회사의 30일 거래량 가중 평균 가격 (Volume-weighted average price)인 주당 약 0.0949 호주 달러보다 30% 높은 수준입니다.

Arrovest는 또한 별도의 구조 조정 계획 (Scheme of arrangement)에 따라 Noumi의 모든 상장 옵션을 상장 옵션당 0.002 호주 달러의 현금으로 인수하기로 합의했습니다.

Noumi는 이번 조치가 2027년 5월에 만기가 도래하는 약 6억 1,000만 호주 달러 규모의 회사 채권 의무적 현금 상환 문제를 해결하기 위한 1년간의 "전략적 검토 (Strategic review)"의 결과라고 밝혔습니다.

Noumi는 Arrovest의 제안이 해당 검토 과정에서 나온 "유일하게 실행 가능한 제안 (Only executable proposal)"이었다고 말했습니다.

채권 상환 금액을 포함한 현재의 부채 의무는 총 약 7억 300만 호주 달러라고 덧붙였습니다.

Genevieve Gregor, Jane McKellar, Stuart Black으로 구성된 Noumi의 독립 이사회 위원회 (Independent Board Committee, IBC)는 주주와 상장 옵션 보유자들이 해당 계획에 찬성 투표할 것을 "만장일치"로 권고했습니다.

공시 내용에 따르면, 해당 권고는 "더 우월한 (Superior)" 제안이 나타나지 않고, 독립 전문가가 해당 거래가 보유자들의 "최선의 이익 (Best interests)"에 부합한다는 결론을 유지하는 것을 전제로 합니다.

Arrovest는 또한 사적 이차 거래 (private secondary transactions)를 통해 상환 가치 (redemption value)보다 할인된 가격으로 기관 채권자들로부터 Noumi 채권의 38.5%를 매입할 예정입니다.

그 후, Arrovest는 발행된 채권의 82%를 보유하게 될 것으로 예상되며, 추가 제안이 수락될 경우 약 83.5%까지 상승할 전망입니다.

Noumi는 계획 회의 (scheme meetings)와 거래 이행이 11월에 완료될 것으로 예상하고 있습니다.

거래 공지와 함께, Noumi는 2026 회계연도 조정 영업 EBITDA (adjusted operating EBITDA)가 전년도의 A$5,740만에서 상승한 약 A$6,100만 ~ A$6,300만 사이가 될 것이라고 전망했습니다.