NextEra와 Brookfield가 켄터키에 1,000억 달러 규모의 데이터 센터 캠퍼스를 구축합니다. 투자자가 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

NextEra Energy (NYSE:NEE), Brookfield Corporation (NYSE:BN), 그리고 세 곳의 소규모 전력 회사들이 켄터키에 거대한 AI 데이터 센터 캠퍼스를 구축하고 있습니다. 발전 및 컴퓨팅 용량을 포함하는 이 1,000억 달러 규모의 프로젝트는 켄터키 역사상 최대 규모의 경제 투자이자, 미국 내 가장 큰 데이터 센터 프로젝트 중 하나입니다.

이 거대한 혁신 및 에너지 허브에 대해 투자자들이 알아야 할 사항을 살펴봅니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "더블 다운 (Double Down)" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 동일한 "전적인 확신 (Total Conviction)" 신호가 Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Image source: The Motley Fool.

이상적인 파트너십

이 파트너십은 에너지 및 인프라 분야의 가장 큰 두 플레이어를 결합합니다. NextEra Energy는 미국 최대의 전기 유틸리티 기업이자 청정 에너지 인프라 개발의 선두주자입니다. 한편, Brookfield는 에너지, 인프라, 사모펀드 (Private Equity), 부동산 및 신용 분야에 걸쳐 1조 달러 이상의 운용 자산 (Assets Under Management)을 보유한 선도적인 글로벌 투자 회사입니다.

NextEra Energy는 캠퍼스에 전력을 공급하기 위한 전용 발전 자원을 구축하고 소유할 것입니다. 이 회사는 최대 2기가와트 (GW)의 천연가스 발전 및 최대 2.6 GW의 배터리 저장 시스템 (Battery Storage Systems)을 건설할 계획입니다. 데이터 센터 캠퍼스가 확장됨에 따라 단계적으로 발전 용량을 추가하여, 지역 소비자들을 보호하기 위해 시설의 필요량에 맞춰 새로운 공급량을 조절할 예정입니다.

한편, Brookfield는 1.2 GW 이상의 컴퓨팅 용량(compute capacity)을 갖춘 데이터 센터 캠퍼스 개발에 자금을 지원할 예정입니다. 이 프로젝트는 2032년까지 완공하는 것을 목표로 합니다. Brookfield는 에너지부(Department of Energy)로부터 부지를 임차하여, 과거 냉전 시대의 우라늄 농축 공장 부지를 재활용할 계획입니다. 해당 부지는 기존의 현장 인프라(on-site infrastructure)를 고려할 때 대규모 재개발 프로젝트에 이상적으로 적합합니다.

투자자들에게 갖는 의미

NextEra에게 이 프로젝트는 데이터 센터 허브 전략의 일환입니다. 이 유틸리티 기업은 30개의 잠재적 허브를 추진 중이며, 연말까지 그 수가 40개로 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 이들의 기본 시나리오(base case)는 2035년까지 15 GW를 공급하는 것이며, 낙관적 시나리오(upside case)는 30 GW 이상입니다. 기본 시나리오는 2035년까지 조정 주당순이익(adjusted earnings per share)을 매년 8% 이상 성장시키려는 NextEra 계획의 동력입니다. 이 대규모 프로젝트는 기본 시나리오를 뒷받침하는 동시에 낙관적 시나리오를 달성할 가능성을 높여줍니다.

한편, 이 프로젝트는 AI 인프라에 1,000억 달러를 투자하려는 Brookfield 계획의 씨앗 역할을 할 것입니다. 이 회사는 작년에 자체 자금과 Nvidia, 그리고 쿠웨이트 투자청(Kuwait Investment Authority)의 지원을 받는 Brookfield 인공지능 인프라 펀드(Brookfield Artificial Intelligence Infrastructure Fund)를 조성하며 1,000억 달러 규모의 AI 인프라 투자 프로그램을 시작했습니다. 해당 펀드의 또 다른 초기 투자 사례는 비하인드 더 미터(behind-the-meter) 전력 솔루션을 위해 Bloom Energy와 체결한 현재 250억 달러 규모의 프레임워크 계약입니다. AI 인프라 투자는 향후 5년 동안 이익을 연평균 25%의 복리 성장률로 키우려는 Brookfield 계획의 핵심 동력입니다.