미국 최대 규모의 액티브 자산 운용사 중 하나인 New York Life Investment Management는 자사의 채권(fixed-income) 비즈니스 일부를 블록체인으로 옮기기 위해 토큰화(tokenization) 플랫폼인 Centrifuge와 파트너십을 맺고, 크립토 네이티브(crypto-native) 투자자들에게 고수익 회사채 전략을 제공할 예정입니다.

양사는 화요일, 티커(ticker) HYB로 거래되는 'NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio'의 출시를 발표했습니다. 발표에 따르면, 이는 NYLIM의 첫 번째 토큰화 제품이며, 고수익 채권 펀드를 퍼블릭 블록체인(public blockchain) 인프라로 가져오려는 초기 시도 중 하나입니다.

NYLIM은 약 8,070억 달러의 자산을 운용하고 있습니다. 이번 계약에 따라 투자 프로세스와 리스크 관리(risk management)를 포함한 회사의 기존 고수익 전략은 변경 없이 유지되지만, 적격 투자자들은 Centrifuge 플랫폼에서 발행된 토큰을 통해 참여할 수 있으며, 구독(subscriptions) 및 상환(redemptions)은 스테이블코인(stablecoin)인 USDC로 결제됩니다.

NYLIM의 멀티 에셋 솔루션(multi-asset solutions) 책임자인 Thomas Sy는 성명을 통해 토큰화가 "투명성, 효율성 및 더 넓은 시장 참여"에 대한 투자자의 요구를 반영하며, 회사는 블록체인 인프라를 기존 플랫폼의 대체재가 아닌 보완재로 보고 있다고 밝혔습니다.

Centrifuge의 공동 창립자인 Anil Sood는 이번 거래를 단순한 일회성 제품 출시가 아니라, 기관 자금을 더욱 "투명하고" "조합 가능한(composable)" 디지털 레일(digital rails)로 이전하려는 광범위한 추진 노력의 일환으로 규정했습니다. Centrifuge는 이미 Apollo Global Management와 Janus Henderson을 포함한 다른 대형 자산 운용사들에게 토큰화 인프라를 제공하고 있습니다.

양사는 이 펀드가 미국인(U.S. persons)이나 미국 내에서는 제공되지 않는다고 밝혔으며, 이는 전통적인 자산 운용사들이 토큰화 제품을 실험하는 방식에 지속적으로 영향을 미치는 규제적 신중함을 강조합니다.

이번 거래는 월스트리트 기업들이 토큰화 (tokenization)를 점점 더 탐색하고 있는 가운데 이루어졌습니다. 토큰화란 전통적인 금융 자산을 블록체인 상의 디지털 토큰으로 발행하는 과정을 의미하며, 이는 백오피스 (back-office) 인프라를 현대화하고 탈중앙화 금융 (DeFi) 시장에서 활동하는 새로운 투자자 계층에게 기관급 투자 전략에 대한 접근성을 잠재적으로 확대하기 위한 방법으로 활용되고 있습니다.