Morningstar Wealth, 공모/사모 모델 포트폴리오 출시 예정

Morningstar의 Morningstar Wealth 부문은 Apollo, Franklin Templeton, J.P. Morgan Asset Management와 협력하여 공모/사모 (public/private) 모델 포트폴리오 제품군을 출시할 예정이라고 발표했습니다.

Morningstar Public/Private Select Series는 Morningstar Wealth의 자산 배분 (asset allocation), 매니저 리서치 (manager research) 및 실사 (due diligence), Franklin Templeton과 J.P. Morgan Asset Management의 공모 시장 (public market) 전략, 그리고 사모 신용 (private credit) 및 부동산 (real estate)을 아우르는 Apollo와 Franklin Templeton의 사모 시장 (private market) 전략을 결합할 것입니다.

Morningstar Wealth는 다중 매니저 (multi-manager), 다중 자산 (multi-asset) 포트폴리오를 구축함에 있어 자산 배분, 투자 선정 및 포트폴리오 구성에 대한 경험을 활용하고, 투자자 결과에 초점을 맞춘 리서치 중심의 접근 방식을 취할 것이라고 밝혔습니다.

Morningstar의 CEO Kunal Kapoor는 성명을 통해 “Morningstar는 독립적인 리서치, 규율 있는 자산 배분, 투명한 가격 책정을 하나의 프레임워크로 통합하여, 어드바이저(advisors)들이 복잡한 사모 시장을 탐색하도록 돕고 더 많은 투자자들이 사모 시장에 접근할 수 있도록 민주화할 것”이라고 말했습니다.

Morningstar Wealth는 등록 투자 자문사(registered investment advisor)인 Morningstar Investment Management 내의 그룹으로, 어드바이저들과 협력하여 모델 포트폴리오 및 별도 관리 계좌 (separately managed accounts)와 같은 투자 전략을 제공하며, 3,700억 달러의 운용 자산 (assets under management)을 보유하고 있습니다.

해당 포트폴리오는 ETF 및 간격 펀드 (interval funds)로 구성될 예정입니다. 출시 시점에 이 제품군은 자본 보존 (capital preservation)부터 공격적 성장 (aggressive growth)에 이르기까지 위험 기반 (risk-based)의 6가지 포트폴리오를 포함할 것입니다.

Morningstar Wealth는 분산된 모델 내에 사모 시장 노출 (private market exposure)을 패키징함으로써 “소싱 (sourcing), 규모 산정 (sizing) 및 유동성 관리 (managing liquidity)의 부담을 제거하여, 어드바이저들이 포트폴리오 구성보다는 고객의 니즈에 집중할 수 있도록 하는 것을 목표로 한다”고 밝혔습니다. 초기 모델은 위험 프로필과 현재 시장 기회에 따라 모델 배분의 약 12%에서 20% 사이에서 간격 펀드를 통한 사모 신용 및 부동산 노출을 포함할 예정입니다.

“사모 시장이 그 어느 때보다 중요한 이유를 생각할 때, 그것은 단순히 접근성 때문만이 아니라 단기적인 세상 속에서 장기적인 관점에 집중할 수 있기 때문입니다.”라고 Franklin Templeton의 CEO Jenny Johnson는 성명을 통해 밝혔습니다. “우리는 지속적인 인플레이션과 구조적 불확실성의 환경에 살고 있습니다. 우리는 이러한 유형의 솔루션에 대한 더 큰 접근성을 제공하게 되어 기쁩니다.”

“이 그룹은 숙련된 액티브 매니저 (active managers)의 전문성에 의존하여 공모 시장과 사모 시장을 신중하게 통합함으로써, 다각화된 포트폴리오를 제공하는 데 도움을 줄 수 있습니다.”라고 J.P. Morgan Asset Management의 CEO George Gatch는 성명을 통해 말했습니다.

Morningstar Public/Private Select Series는 자산 관리 및 기술 플랫폼을 통해 재무 상담사 (financial advisors)들에게 제공될 예정입니다. 최종 구조, 구체적인 가격 책정 가능 여부 및 실행 방안을 포함한 추가 세부 사항은 향후 몇 달 안에 발표될 예정입니다.