Michael Burry는 화요일, 건설 장비 제조업체인 Caterpillar가 인공지능 (AI) 투자 붐의 가장 과대평가된 수혜주 중 하나가 되었다고 믿으며, 이에 대해 하락에 베팅하는 공매도 (Bearish wager)를 했다고 밝혔습니다.

이 유명한 투자자는 AI 관련 주식의 랠리가 점점 더 과도하게 확장되고 있다고 믿으며, Nvidia, Applied Materials, Tesla 및 iShares Semiconductor ETF (SOXX)에 대한 새로운 하락 포지션을 구축함과 동시에 Caterpillar 주식을 $1,060.98에 공매도 (Short)했다고 말했습니다.

Burry는 화요일 SubStack 게시물에 "Caterpillar가 눈에 띄었습니다"라고 적었습니다. "저는 Caterpillar를 공매도한 적이 한 번도 없습니다. 과거에는 매수 (Long) 포지션에서 항상 저에게 큰 수익을 안겨주었습니다."

Caterpillar 주식은 2026년 상반기를 86% 상승으로 마감했으며, 투자자들이 이 건설 장비 거대 기업을 글로벌 AI 인프라 구축의 대리물 (Proxy)로 점점 더 수용함에 따라 올해 S&P 500에서 가장 높은 성과를 낸 주식 중 하나가 되었습니다.

Burry는 Caterpillar의 주식 가치 평가 (Valuation)가 자신의 주의를 끄는 수준에 도달했다고 말했습니다. 그는 Caterpillar의 주가가 사상 최고치로 급등하는 동시에 주가매출비율 (Price-to-sales ratio)이 최소 30년 만에 가장 높은 수준으로 상승하고 있음을 보여주는 차트를 공유했습니다.

2008년 서브프라임 모기지 위기를 예측하고 수익을 올린 것으로 유명한 이 투자자는 반도체 가치 평가에 대한 광범위한 우려도 재차 강조했습니다. 그는 필라델피아 반도체 지수 (Philadelphia Semiconductor Index)가 200일 이동 평균선 (200-day moving average)보다 약 65% 높게 거래되고 있으며, 이는 2000년 닷컴 버블 (Dot-com bubble) 기간에만 도달했던 수준이라고 말했습니다.

"오늘날 랠리의 직접적인 원인은 한국에서 발표된 대규모 지출입니다. 글쎄요, 저는 그것을 종말의 시작으로 봅니다."라고 Burry는 말했습니다. "이제는 시간문제일 뿐입니다."