핵심 요약

Mastercard의 2분기 매출은 전년 대비 14% 증가한 93억 달러를 기록하며, 월스트리트(Wall Street)의 예상치인 90억 6천만 달러를 넘어섰습니다.

조정 주당순이익(Adjusted earnings per share)은 5.04달러를 기록하여, 컨센서스(consensus) 예상치인 4.77달러를 상회했습니다.

국가 간 거래(Cross-border volume)는 12% 증가했으며, 부가가치 서비스(value-added services) 매출은 20% 성장했습니다.

실적 발표 이후 장전 거래(pre-market trading)에서 Mastercard 주가는 최대 2.7% 상승했습니다.

결제 기업인 Mastercard Incorporated (NYSE:MA)의 주가는 회복력 있는 소비자 지출과 국제 거래의 지속적인 성장에 힘입어, 월스트리트의 2분기 예상치를 상회함에 따라 목요일 상승했습니다.

주가는 개장 전 최대 2.7% 상승하며 578.35달러에 도달했습니다. 이는 Mastercard의 52주 최고가인 601.77달러보다는 낮지만, 52주 최저가인 464.52달러보다는 훨씬 높은 수준입니다.

매출은 전년 대비 14% 증가한 93억 달러를 기록하며 컨센서스 예상치인 90억 6천만 달러를 상회했습니다. 주당 5.04달러의 조정 주당순이익(Adjusted earnings per share) 또한 분석가들의 예상치인 4.77달러를 넘어섰습니다.

보고된 순이익(net income)은 19% 증가한 44억 달러, 즉 희석 주당순이익(diluted per share) 기준 4.97달러를 기록했습니다. Mastercard는 2025년 동일 분기에 37억 달러, 즉 주당 4.07달러를 벌어들였습니다.

소비자 지출 및 여행 지원을 통한 거래 성장

Mastercard의 운영 수치는 경제적 불확실성이 확대되었음에도 불구하고 소비자들이 지출을 지속했음을 나타냈습니다. 총 달러 거래액(Gross dollar volume)은 현지 통화 기준 8% 증가한 2조 9천억 달러를 기록했으며, 구매 거래량(purchase volume)은 10% 증가했습니다.

거래가 발생하는 국가 이외의 국가에서 발행된 카드로 결제한 금액을 반영하는 국가 간 거래(Cross-border volume)는 12% 증가했습니다. 스위치 거래(Switched transactions)는 9% 증가했습니다.

국내 및 해외 거래량(transaction volumes) 증가에 힘입어 회사의 결제 네트워크 매출(payment-network revenue)은 10% 성장했습니다. 부가가치 서비스 및 솔루션(value-added services and solutions) 매출은 사이버 보안(cybersecurity), 디지털 인증(digital authentication), 고객 참여(customer engagement) 및 비즈니스 인텔리전스(business intelligence) 분야의 서비스 제공에 힘입어 20% 급증했습니다.

이러한 서비스들은 Mastercard가 핵심 카드 처리 네트워크(card-processing network)를 통해 발생하는 수수료 외에 추가적인 성장 동력을 제공합니다.

실적 발표 전 애널리스트들의 지지

이번 결과는 여러 애널리스트들의 긍정적인 움직임 이후에 나왔습니다. Bank of America는 실적 발표를 앞두고 매수(Buy) 의견을 재확인했으며, Baird는 목표 주가를 미화 680달러로 상향 조정했습니다.

Barclays는 최근 비중 확대(Overweight) 의견과 목표 주가 미화 640달러로 분석을 시작했으며, Truist 또한 해당 주식에 매수(Buy) 의견을 부여했습니다.

Mastercard는 이번 분기 동안 980만 주를 49억 달러에 자사주 매입하고 7억 7,100만 달러의 배당금을 지급하며 주주들에게 상당한 자본을 환원했습니다. 회사는 7월 27일 기준으로 승인된 자사주 매입 프로그램 하에 78억 달러의 잔여 한도를 보유하고 있었습니다.

예상을 상회한 실적, 성장하는 국경 간 거래(cross-border activity), 그리고 Mastercard의 고마진 서비스 사업 확장은 글로벌 결제 프랜차이즈(global payments franchise)의 지속 가능성에 대한 투자자들의 신뢰를 강화했습니다.