Krystal Biotech, Inc. (NASDAQ:KRYS)는 월요일, 수익 예상치를 상회했으나 Wall Street의 매출 추정치에는 미치지 못하는 2026년 2분기 실적을 발표했으며, 이로 인해 주가는 장전 거래(pre-market trading)에서 7.65% 하락했습니다.

수익은 예상치를 상회했으나 매출은 기대치 하회

회사는 2분기 조정 주당순이익(adjusted earnings per share)을 $1.79로 보고했으며, 이는 분석가들의 컨센서스 추정치인 $1.70를 $0.09 상회한 수치입니다.

제품 매출은 총 $119.2 million으로, 시장 전망치인 $122.3 million에 미치지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 전년 동기 $96.0 million 대비 24% 증가했습니다.

Krystal은 또한 이번 분기 동안 자사의 주력 제품인 VYJUVEK에 대해 95%의 매출총이익률(gross margin)을 기록했다고 보고했습니다.

경영진, 상업적 모멘텀 및 파이프라인(Pipeline) 진전 강조

Krish S. Krishnan 회장 겸 최고경영자(CEO)는 회사의 사업이 상업적 실행력, 재무적 강점 및 파이프라인 개발의 결합으로부터 지속적인 혜택을 받고 있다고 말했습니다.

Krystal Biotech의 회장 겸 최고경영자(CEO)인 Krish S. Krishnan은 "우리의 2분기 실적은 Krystal 모델의 강점을 반영합니다. 즉, 지속적으로 성과를 내는 글로벌 상업 제품, 강력한 재무제표, 그리고 이제 여러 등록용 결과 발표(registrational readouts)를 향해 나아가고 있는 파이프라인입니다"라고 밝혔습니다.

회사, 연간 비용 가이드라인 발표

2026 회계연도에 대해, Krystal은 주식 기반 보상(stock-based compensation)을 제외한 조정된 연구 개발(R&D) 비용과 판매, 일반 및 관리(SG&A) 비용의 합계가 $175.0 million에서 $195.0 million 사이가 될 것으로 예상합니다.

이익 및 현금 보유 상태 개선

당기순이익은 2025년 2분기의 $38.3 million(희석 주당 $1.29)과 비교하여 $54.8 million(희석 주당 $1.79)로 증가했습니다.

회사는 약 $1.1 billion의 현금, 현금성 자산 및 투자 자산으로 분기를 마감했으며, 이는 상업적 및 임상 개발 프로그램을 지원할 수 있는 상당한 재무적 유연성을 제공합니다.

VYJUVEK, 국제적 확장 지속

Krystal은 유럽 전역에서 가격 책정 및 보험 급여 (reimbursement) 논의가 진행됨에 따라, VYJUVEK가 미국 이외의 지역에서도 지속적으로 추진력을 얻고 있다고 밝혔습니다.

회사는 2026년 말 이전에 이탈리아와 스페인 모두에서 상업적 출시를 기대하고 있습니다.

2분기 마감 기준으로, VYJUVEK는 730건 이상의 보험 급여 승인을 확보했으며 640명 이상의 의료 제공자 (healthcare providers)에 의해 처방되고 있으며, 이는 의사 채택 (physician adoption)의 지속적인 성장을 반영합니다.

Krystal Biotech 주가