Jensen Investment Management는 미국에 본사를 둔 자산 운용사로, "Jensen Quality Growth Equity Composite"에 대한 2026년 2분기 투자자 서한을 발표했습니다. 서한 사본은 여기에서 다운로드할 수 있습니다. 이 펀드는 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 고품질 기업에 투자하여 장기적인 성장을 추구합니다. 2026년 2분기에 수수료 차감 후 10.94%의 수익률을 기록하며, S&P 500 지수의 수익률인 15.20%에는 미치지 못했습니다. 이란 관련 긴장 완화, 금융 여건 개선, 탄력적인 소비자 지출, 그리고 지속적인 AI 인프라 투자로 인해 시장이 상승하면서 미국 주식은 거의 6년 만에 가장 강력한 분기를 기록했습니다. AI 및 메모리 관련 반도체 주식이 랠리를 주도한 반면, 저품질 및 모멘텀 주식은 Jensen 전략의 핵심인 퀄리티 (Quality) 요인보다 높은 성과를 냈습니다. 분기별 성과는 커뮤니케이션 서비스 (Communication Services) 분야의 유리한 종목 선정과 에너지 (Energy) 및 유틸리티 (Utilities)에 대한 노출 부재로 인해 수혜를 입었으나, 산업재 (Industrials) 및 정보 기술 (Information Technology) 분야의 종목 선정은 상대 수익률에 악영향을 미쳤습니다. 포트폴리오는 퀄리티 복리 성장주 (Quality compounders), AI 수혜주, 그리고 방어적 기업 (Defensive businesses) 전반에 걸쳐 균형을 유지하고 있습니다. 또한, 2026년 최고의 선택을 확인하려면 펀드의 상위 5개 보유 종목을 확인하시기 바랍니다.

2026년 2분기 투자자 서한에서 Jensen Quality Growth Equity Composite는 KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)을 강조했습니다. KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)은 전 세계 반도체 및 관련 전자 산업을 대상으로 공정 제어 (Process control), 공정 지원 (Process-enabling) 및 수율 관리 (Yield management) 솔루션을 설계, 제조 및 마케팅합니다. 2026년 7월 24일, KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)은 주당 210.52달러로 마감했습니다. KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)의 1개월 수익률은 -24.38%였으며, 지난 52주 동안 주가는 128.05% 상승했습니다. KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)의 시가 총액은 2,750억 달러이며, 52주 거래 범위는 83.22달러에서 307.37달러 사이입니다.

Jensen Quality Growth Equity Composite는 2026년 2분기 투자자 서한에서 KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)에 대해 다음과 같이 언급했습니다:

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반도체 제조 기술 제공업체인 KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)은 칩의 복잡성 증가 및 공급망 리쇼어링 (reshoring)과 함께 수요가 증가함에 따라, 공정 제어 (process control) 시스템에 대한 구조적 수요 (secular demand)의 혜택을 입으며 2분기에도 강력한 실적을 지속적으로 기록했습니다. 근본적으로 이 회사는 탄탄한 재무 건전성, 높은 고객 수요, 수주 잔고 (backlog)를 통한 양호한 매출 가시성, 그리고 낙관적인 장기 전망 및 가시성의 혜택을 받고 있습니다. KLA는 강력한 실적 및 투자 논거 동인 (thesis drivers)과 함께 해당 기간 동안 투자자들의 열기가 고조됨에 따라, 당사 포트폴리오 중 이번 분기 최고의 성과를 거둔 종목이었습니다.