CNBC의 Mad Money 7월 21일 에피소드에서, 진행자 Jim Cramer는 메모리 및 스토리지 주식들이 단기적인 가격 급등을 경험함에 따라 기술주 배분(allocations) 관리에 대한 시청자들의 불만을 다루었습니다. Cramer는 단기적인 성과 격차가 주요 플랫폼 소유자들의 장기적인 지배력을 변화시키지는 않는다는 점을 언급하며, 메가캡(mega-cap) 기술 리더들에 대한 자신의 확고한 의지를 옹호했습니다. 최근의 시장 움직임을 인정하며 Cramer는 다음과 같이 언급했습니다:

"저는 기술주를 보유하는 것에 분명히 반대하지 않습니다. 세상에, 제 자선 신탁(Charitable Trust)의 가장 큰 포지션은 Apple과 NVIDIA입니다. 물론 이들이 최근 Sandisk나 Western Digital을 따라잡지는 못했지만, 이들은 막대한 부를 창출하고 있는 독보적이고 훌륭한 기업들입니다."

인공지능 (AI) 인프라 구축 내에서 개별 하드웨어 구성 요소에 대한 직접적이고 타겟팅된 노출을 원하는 투자자들을 위해, Cramer는 각 카테고리별로 그가 선호하는 시장 리더들에 대한 명확한 분류를 설명했습니다:

"자, 제 조언은 이렇습니다. 만약 메모리 칩 제조사를 소유하고 싶다면, 저는 Micron을 좋아합니다. 만약 GPU를 원한다면, 저에게는 AMD 또는 NVIDIA입니다. 만약 CPU를 원한다면, 그것은 Intel입니다. 랙(Racks)은 Dell을 부르세요. 광학 (Optics)은 Corning으로 하세요."

메모리 환경에서 Micron의 위치 이해하기

Cramer의 프레임워크는 인공지능 (AI) 인프라 스택을 반도체 섹터라는 하나의 통일된 거래 대상으로 취급하는 대신, 별개의 전문화된 카테고리로 세분화합니다. 메모리 계층에서 Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU)는 복잡한 AI 프로세서에 실시간 데이터를 공급하는 고속 DRAM 및 고대역폭 메모리 (HBM) 모듈을 위한 그의 주요 선택지로 작용합니다. Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC), Sandisk Corporation (NASDAQ:SNDK), 그리고 Seagate Technology Holdings plc (NASDAQ:STX)와 같이 스토리지에 집중하는 경쟁사들은 2차 데이터 보존에 필요한 플래시 스토리지 (Flash Storage) 및 대용량 하드 드라이브를 제공함으로써 생태계를 보완하지만, 이들은 Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU)가 핵심적인 경쟁 우위를 유지하고 있는 고마진의 기본 연산 메모리 (Primary Compute Memory) 계층 외에서 운영됩니다.

기관 소유 지분 및 공매도 포지셔닝

Insider Monkey의 데이터베이스에 따르면, 2026년 1분기에 154개의 헤지 펀드가 총 143억 달러 규모로 이 주식을 보유하고 있어 강력한 기관의 지지를 보여주고 있으며, 이는 전 분기 137개 헤지 펀드가 약 110억 달러 규모의 포지션을 보유했던 것에서 증가한 수치입니다. Ken Griffin의 Citadel Investment Group은 전 분기 대비 지분을 51% 늘리며 가장 두드러진 지분을 보유했습니다. AQR Capital Management 및 D E Shaw와 같은 다른 저명한 기업들은 각각 포지션을 28%와 10% 늘렸습니다.