국세청 (Internal Revenue Service)은 6월 18일 통지문(Notice) 2026-40을 발표하며, 국세법 (Internal Revenue Code) 제1400Z-1조 및 제1400Z-2조에 따른 적격 기회 구역 (Qualified Opportunity Zones, QOZs) 관련 규정 제안이 곧 나올 예정임을 알리고, 이에 따른 적격 투자와 관련하여 오랫동안 기다려온 과도기적 지침을 제공했습니다. 이 통지문은 빠르게 다가오는 2026년 12월 31일 이월 이익 포함 (deferred gain inclusion) 날짜와 관련하여, QOZs와 투자자들이 올해 말 이전에 활용해야 할 계획 수립 기회들을 소개합니다.

배경

2017년 세금 감면 및 일자리 법 (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA)은 QOZs로 알려진 경제적 곤란 지역에 대한 투자를 촉진하기 위해 설계된 새로운 세제 혜택 조항을 도입했습니다. 이 규칙에 따라 프로그램 투자자는 세 가지 중요한 세제 혜택을 누릴 수 있습니다.

• 자산 처분 후 180일(또는 간주 180일) 이내에 적격 기회 펀드 (Qualified Opportunity Fund, QOF)에 재투자하는 경우, 해당 자산의 처분일로부터 후속 투자가 매각 또는 교환되는 날짜, 또는 2026년 12월 31일 중 더 빠른 날짜까지 비특수관계인에게 자산을 처분하여 발생한 이익의 이연 (deferral of gain)이 가능합니다. -
• 특정 보유 기간 요건을 충족하는 경우, QOF에 재투자된 이익의 최대 15%까지 면제받을 수 있습니다. -
• QOF에 대한 투자를 최소 10년 동안 유지하는 경우, QOF의 가치 상승과 관련된 이익에 대한 세금이 면제될 가능성이 있습니다.

2025년 7월에 제정된 One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)는 2027년 1월 1일부터 시작되는 QOZ 및 QOF 프로그램을 위한 "두 번째 단계 (second tranche)"를 설정하는 조항을 포함하고 있습니다. 이 "두 번째 단계"는 초기 프로그램이 종료되는 2026년 12월 31일 이후에 시작되는데, 이 날짜는 최초 프로그램의 투자 기간이 종료되고 TCJA에 따라 이월된 이익이 인식되는 날짜입니다. 그러나 OBBBA에는 첫 번째 단계와 두 번째 단계 사이의 상호작용을 다루는 과도기적 규칙이 포함되지 않았습니다. 이번 통지문은 그 공백을 메우기 위해 설계되었습니다.

수익 절차 (Revenue Procedure) 2026-14

IRS는 이전에 각 주의 주지사 또는 컬럼비아 특별구(District of Columbia) 및 미국 영토의 최고 행정 책임자가 QOZ(Qualified Opportunity Zone, 적격 기회 구역)로 지정될 구역을 추천하고, 미국 재무부(U.S. Department of the Treasury)가 해당 QOZ 추천을 공식적으로 지정할 수 있는 규칙을 규정한 Rev. Proc. 2026-14를 발표한 바 있습니다.

Section 1400Z-1에 관한 과도기적 지침 (Transitional Guidance)

25% 제한 사항의 적용. 본 통지문은 2027년 1월 1일에 시작되는 QOZ 지정 기간에 대해, 이전에 지정된 QOZ는 25% 제한 (25% limitation)에 포함되지 않음을 확인합니다.