Dive Brief:

Intermountain Health는 Surgery Partners로부터 아이다호(Idaho)에 공동 소유하고 있는 병원 2곳과 60개 이상의 클리닉을 약 12억 달러 규모의 거래를 통해 완전히 인수합니다.

비영리 지역 의료 시스템(nonprofit regional health system)과 수술 시설 운영업체(surgical facility operator)는 지역 의사들과 함께 2023년부터 이 네트워크를 공동 소유해 왔습니다. 하지만 금요일에 발표된 거래 내용에 따르면, Surgery Partners는 자신의 소유 지분을 Intermountain에 이전할 계획이며, 이를 통해 Surgery Partners는 8억 달러에 약간 못 미치는 순이익을 얻을 것으로 예상됩니다.

양사는 이번 거래가 제안된 상태이며 최종 확정되지 않았을 수 있다고 밝혔습니다. 이 거래는 네트워크 내 병원 중 한 곳의 이사회 승인을 포함한 종결 조건(closing conditions)을 충족해야 하지만, 모든 과정이 순조롭게 진행된다면 향후 몇 달 내에 완료될 수 있습니다.

Dive Insight:

이번 거래에 따라 Mountain View Hospital, Idaho Falls Community Hospital 및 이들 병원과 연계된 아이다호 남동부의 클리닉들은 솔트레이크시티(Salt Lake City)에 본사를 둔 Intermountain으로 완전히 이전될 예정입니다.

발표에 따르면, 이번 거래의 일환으로 시설의 리더십, 일자리 및 보상은 변경되지 않고 유지될 것입니다. Intermountain과 Surgery Partners가 거래를 진행하기 위해서는 Mountain View Hospital의 의사 구성원(physician member) 및 의사 이사회(physician governing board)의 승인이 필요합니다.

Surgery Partners는 보도자료를 통해 "이러한 승인을 얻을 때까지는 거래 완료에 대한 보장이 없다"라고 밝혔습니다.

TD Cowen의 분석가 Ryan Langston이 인용한 미국 병원 협회(American Hospital Association)의 병원 디렉토리 데이터에 따르면, 지난해 이 두 병원은 합산하여 약 7억 4,000만 달러의 매출을 기록했으며, 이자, 세금 및 기타 조정 전 이익(earnings before interest, taxes and other adjustments)은 약 1억 달러였습니다.

6개 주에서 34개의 병원과 약 400개의 클리닉을 소유하고 있는 지역 비영리 기관으로서, Intermountain은 지난해 안정적인 매출 및 수익 성장에 따라 자본 지출(capital expenditures)과 거래를 지속적으로 추진하고 있는 상황에서 이번 시설 인수를 통해 포트폴리오를 강화할 수 있을 것입니다.

Intermountain은 최근 네바다(Nevada)와 몬태나(Montana) 동부에서 서비스를 확장했으며, 비영리 단체인 AdventHealth와 덴버(Denver) 내 시설을 공동 운영하기 위한 계약을 체결했습니다.

Surgery Partners의 경우, 테네시주 브렌트우드(Brentwood)에 본사를 둔 이 기업은 거래가 완료되면 "상당한" 현금 수익을 얻을 것으로 기대한다고 밝혔습니다. Surgery Partners는 최종 금액은 조정될 수 있으므로 현재 시점에서는 최종 현금 수익을 대략적으로 추산할 수 없다고 언급했습니다.