Intel, 수익 예상치를 17억 달러 상회했으나 Cramer의 낙관론 이후 11% 하락

Intel은 매출 전망치를 17억 달러 상회하며 15년 만에 최고의 성장을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 주가는 11% 하락했습니다.

AMD 또한 자체적인 호재가 있었음에도 불구하고 5.5% 하락했습니다. 두 기업이 동시에 하락할 때, 그 원인은 대개 해당 섹터에서 자금이 빠져나가는 것입니다.

Intel, 실적 호조에도 불구하고 주가 하락

Intel은 매출 161억 달러를 기록하며 25% 성장했습니다. 분석가들은 144.2억 달러를 예상했습니다. 데이터 센터 및 AI 부문은 59% 성장하여 63억 달러를 기록했습니다. 조정된 주당 순이익(Adjusted earnings)은 주당 42센트를 기록했습니다.

Intel의 최고 경영자(CEO)인 Lip-Bu Tan은 실적 발표에서 "우리의 2분기 결과는 15년 만에 가장 강력한 매출 성장을 나타냅니다..."라고 말했습니다.

재무 책임자(CFO)인 Dave Zinsner는 공장 설비 및 자재에 대한 지출 확대를 약속하며 더 나아갔습니다. 그러자 매도세가 시작되었습니다. 실적 발표 이후 Intel은 10.88% 하락했습니다.

모멘텀 지표인 RSI(상대강도지수)는 29.07을 기록하고 있습니다. 이처럼 낮은 수치는 강력한 매도세를 나타냅니다.

AMD는 상승 모멘텀을 가지고 있었습니다. AMD는 50억 달러의 투자를 바탕으로 Anthropic과의 공급 계약을 통해 2기가와트 규모의 칩을 제공하기로 약속했습니다. 그럼에도 불구하고 AMD는 5.49% 하락했습니다. RSI는 40.99를 기록하고 있습니다.

섹터 전체가 이미 약세였습니다. SOXX 반도체 펀드는 6월 고점 대비 약 15.7% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. Citadel Securities의 주식 파생상품 전략 책임자인 Scott Rubner는 이를 드문 반도체 신호라고 불렀습니다.

Cramer는 실적 발표 후 "Intel이 바로 그 주인공이다"라는 글을 게시했습니다. 이후 인버스-Cramer(inverse-Cramer)에 대한 언급이 뒤따랐습니다.

연구 결과는 반대입니다. Management Science의 한 연구에 따르면, 그의 선택은 하룻밤 사이에 평균 2.4% 급등합니다. 하지만 그 수익은 이후 몇 달에 걸쳐 사라집니다. 이 효과는 거래하기 어려운 소형주에서 가장 강력하게 나타납니다.

규모가 변수입니다. 그 평균 변동폭은 7,710만 달러의 가치가 있었습니다. Intel은 10.88%를 잃었습니다.

Cramer는 실적 발표 전에도 기술주를 버렸습니다. 그는 그날 아침 시장 전체에 대해 신중한 태도로 돌아섰습니다.

Jim Cramer는 "매수할 이유를 찾기가 어렵고, 확실히 매도할 이유는 아주 많습니다"라고 말했습니다.

그는 원인을 석유, 금리, 그리고 중동 문제로 돌렸습니다. 칩(chips) 때문이 아니었습니다. 10년 만기 국채 수익률(10-year Treasury yield)은 지난 1월 이후 최고치를 기록했습니다.

월요일 개장 시점이 이를 결정지을 것입니다.

원본 기사 읽기: Intel Beat Earnings by $1.7 Billion and Fell 11% as Cramer Turned Bullish (Lockridge Okoth 작성, beincrypto.com 제공)