유럽 은행들의 성과가 우수합니다: 이 3곳이 이 흐름을 유지할 수 있을까요?

ING Group (NYSE:ING)은 수익 증가, 지속적인 고객 성장, 그리고 2026년과 2027년에 대한 전망치 상향을 특징으로 하는 2026년 2분기 실적을 발표했습니다. 이 네덜란드 은행은 자사의 "Growing the Difference" 전략이 개선된 영업 레버리지 (operating leverage)와 수익성을 창출하고 있다고 밝혔습니다.

최고경영자 (CEO) Steven van Rijswijk는 ING가 이번 분기 동안 377,000명의 모바일 주거래 고객을 추가했으며, 지난 12개월 동안의 성장은 100만 명 이상의 고객을 기록했다고 말했습니다. 그는 주거래 은행 관계가 더 깊은 참여, 교차 판매 (cross-selling), 더 높은 잔액 및 고객당 더 높은 수익을 지원한다고 설명했습니다.

대출 성장은 연율 8%를 초과했으며, 예금은 연율 8.5%의 속도로 성장했습니다. 수수료 수익 (Fee income)은 전년 대비 14% 증가했으며, 상반기 동안 동원된 지속 가능한 거래량 (sustainable volume mobilized)은 28% 증가했습니다. 회사에 따르면 지난 12개월 동안 수익은 5% 이상 증가한 반면, 인력은 1% 이상 감소했고 비용은 약 2% 증가하여, 결과적으로 3%포인트 이상의 영업 턱 (operating jaws)을 기록했습니다.

ING의 유형자산 자기자본이익률 (ROTE)은 2분기에 17%에 달했습니다. 4분기 이동 ROTE (four-quarter rolling ROTE)는 전년 대비 1.5%포인트 개선되었습니다.

수익 성장 및 대차대조표 확장

최고재무책임자 (CFO) Ida Lerner는 상업 순이자 이익 (commercial net interest income), 수수료 수익, 그리고 지난 분기의 시장 변동성 심화 이후의 기타 수익 회복에 힘입어 총수익이 전 분기 대비 8%, 전년 대비 10% 증가했다고 밝혔습니다.

상업 순이자 이익은 1분기 대비 1억 1,400만 유로 증가했으며, 전년 동기 대비 10.7% 높았습니다. 대출 순이자 이익 (Lending net interest income)은 연율 8%의 대출 규모 성장에 힘입어 전 분기 대비 1,600만 유로 증가했으나, 성장이 저위험 밀도 대출로 기울어짐에 따라 대출 마진 (lending margins)은 약간 감소했습니다. 부채 순이자 이익 (Liability net interest income)은 예금 규모 증가와 부채 마진 (liability margin)의 3베이시스포인트 (3-basis-point) 개선에 힘입어 9,700만 유로 증가했습니다.

순 핵심 대출 (Net core lending)은 이번 분기 동안 152억 유로 증가했습니다. 그 성장분 중 121억 유로는 리테일 뱅킹 (Retail banking)이 차지했으며, 이는 네덜란드, 독일, 이탈리아 및 호주의 주택 담보 대출 (mortgages)과 기업 및 소비자 대출 (business and consumer lending)에 의해 견인되었습니다. 홀세일 뱅킹 (Wholesale banking)은 순 핵심 대출을 30억 유로 추가했습니다.

순 핵심 예금 (Net core deposits)은 159억 유로 증가했으며, 여기에는 리테일 뱅킹에서의 167억 유로 성장이 포함되어 있습니다. Lerner는 리테일 유입액이 예금 유치 캠페인과 계절적 휴가 수당 지급, 특히 독일과 네덜란드에서 지원되었다고 말했습니다. 홀세일 예금 (Wholesale deposits)은 결제 (payments) 및 현금 풀링 (cash-pooling) 위임 사항에서의 긍정적인 모멘텀이 변동성이 큰 금융 시장 잔액의 유출로 인해 상쇄되면서 약간 감소했습니다.