단기 컴퓨트 임대 계약은 2026년 10월부터 2029년 6월까지 약 11만 개 NVIDIA GPU, CPU, 메모리 및 관련 부품 접근권을 제공하는 구조

• Google의 계약 목적은 예상보다 높은
  Gemini Enterprise 고객 수요에 맞추기 위한 단기 가교 용량 확보이며, Alphabet은 올해 1,800억 달러 이상의 자본 지출과 최근 800억 달러 규모 주식 매각 발표
• SpaceX의 5월 말
  Anthropic 계약은 Colossus 1의 가용 컴퓨트 전체를 2029년까지 월 12억5천만 달러에 임대하는 구조였고, SpaceX는 Google이 사용할 특정 데이터센터를 공개하지 않음
• 계약은 2026년 12월 31일 이후 90일 통지로 해지 가능하고, SpaceX가 2026년 9월 30일까지 약정 GPU 접근권을 제공하지 못하면 Google은 유예 기간 뒤 즉시 해지하거나 월 사용료 인하 선택 가능
• SpaceX는 Nasdaq 거래 시작 예상 시점 1주 전 계약을 발표했으며, SEC 서류상 약 1.75조 달러 평가가치로 약
  750억 달러 조달을 목표로 하는 역사상 최대 IPO 추진

계약 조건과 해지 조항

• SpaceX는 금요일 규제 제출 문서를 통해 Google과의 컴퓨트 계약을 발표했고, 이는 SpaceX의 역사적 IPO를 앞둔 또 다른 컴퓨트 계약
• Google은 2026년 10월부터 2029년 6월까지 SpaceX에 매월 9억2천만 달러를 지급하고, 약 11만 개 NVIDIA GPU, CPU, 메모리 및 관련 부품 접근권 확보
• Google의 데이터센터 접근은 9월까지 감액된 수수료로 단계적으로 확대되는 구조
• 양사는 2026년 12월 31일 이후 90일 전 통지로 계약 해지 가능
• SpaceX가 2026년 9월 30일까지 약정 GPU 접근권을 제공하지 못하면 한 달 유예 기간 뒤 Google이 즉시 계약을 해지하거나 제공된 GPU 수량을 수락하고 월 사용료 인하를 받을 수 있는 조항

Anthropic 계약, Alphabet 지출, IPO 맥락

• SpaceX의 5월 말 Anthropic 계약은 Anthropic이 2029년까지 월 12억5천만 달러를 지급해 Tennessee Memphis 인근 Colossus 1 데이터센터의 가용 컴퓨트 전체를 임대하는 구조
• Colossus 1은 xAI가 자체 인공지능 작업을 위해 원래 구축한 데이터센터이며, xAI는 현재 SpaceX의 일부
• SpaceX는 Google이 사용할 특정 데이터센터를 공개하지 않았고, Elon Musk는 이전에 Colossus 2 데이터센터를 xAI용으로 예약하겠다고 제안
• Anthropic은 SpaceX 계약 전 컴퓨트 용량에 상당한 제약을 받았고, 계약 발표 당일 사용 한도 상향
• Google은 일부 추정에서 세계 최대 단일 AI 컴퓨트 보유자로 지목되는 다른 상황
• Google Cloud와 SpaceX는 오랜 파트너이며, 이번 계약은 예상보다 높은 Gemini Enterprise 고객 수요에 맞출 가교 용량을 확보하는 “short-term, timely agreement”라는 Google의 입장
• Alphabet은 올해 1,800억 달러 이상의 자본 지출을 이미 약속했고, 2027년에는 이를 “significantly increase”할 것으로 예상하며, 최근 800억 달러 규모 주식 매각 발표
• SpaceX는 주식이 Nasdaq에서 거래를 시작할 것으로 예상되는 시점 1주 전 계약을 발표했고, SEC 제출 서류상 약 1.75조 달러 평가가치로 약 750억 달러 조달 목표
• 해당 IPO는 역사상 최대 규모이며, Google은 SpaceX의 장기 투자자로서 IPO 이후 지분 가치가 1,000억 달러를 넘을 것으로 예상
• 양사는 SpaceX의 IPO 이후 미래 계획의 주요 구성 요소인 궤도 데이터센터 구축을 모색하는 논의도 진행 중이라고 보도된 상태

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