Goldman Sachs가 빠르게 성장하는 비상장 기업에 대한 직접 지분을 점점 더 원하는 자산가 고객 및 패밀리 오피스(family offices)를 위해 서비스 범위를 확장하고자 새로운 플랫폼을 구축했다고 CNBC가 확인했습니다.

CNBC가 최초로 입수한 메모에 따르면, '대체 투자 플랫폼(alternative investments platform)'이라 불리는 이 새로운 그룹은 Goldman의 기존 대체 투자(alternatives) 사업과 새로 설립된 두 개의 팀을 결합합니다.

해당 메모에 따르면, 새로운 팀들은 광범위한 사모펀드(private equity funds)보다는 개별 비상장 기업에 대한 직접 투자(direct investments)에 집중하며, 고객들이 이러한 지분을 사고파는 것을 돕는 데 주력합니다.

Goldman Sachs의 자산가 대상 대체 투자 부문 글로벌 책임자인 Kristin Olson은 CNBC와의 인터뷰에서 "대형 성장 기술 기업들에 대한 관심이 매우 높으며, 고객들이 이들이 공개 시장(public markets)에 데뷔하기 전에 접근할 수 있도록 하는 데 집중해 왔습니다"라고 말했습니다.

Goldman의 이러한 행보는 월스트리트(Wall Street)를 재편하고 있는 두 가지 가장 큰 트렌드를 반영합니다. 이 회사는 투자 은행(investment banking) 및 트레이딩(trading)보다 더 안정적인 수익을 제공한다는 인식 때문에 수년간 자산 관리(wealth and asset management) 분야로 더 깊숙이 진출해 왔습니다. 동시에, 가장 성공적인 스타트업들이 과거보다 훨씬 더 오랫동안 비상장 상태를 유지함에 따라, 초기 투자자들이 공개 시장 투자자들이 기회를 얻기 전에 수익의 대부분을 확보할 수 있게 되었습니다.

"기업들이 1조 달러 규모로 상장하고 있습니다."라고 Olson은 말했습니다. "만약 그 과정에 참여하지 못했다면, 당신은 성장 사이클의 큰 부분을 분명히 놓치고 있는 것입니다."

Olson은 Goldman가 약 20년 동안 부유한 고객들을 위해 후기 단계 비상장 기업에 대한 직접 투자를 주선해 왔다고 말하며, 2012년 IPO 이전의 Facebook과 이후의 SpaceX, Stripe, Canva를 예로 들었습니다. 하지만 해당 자산군에 대한 수요 증가가 경영진으로 하여금 이 사업을 분리하도록 설득했다고 그녀는 덧붙였습니다.

Olson은 회사의 목표가 고객들이 유망한 기업들이 대중적인 이름이 되기 전에 식별할 수 있도록 돕는 것이라고 밝혔습니다.

Olson은 Goldman이 초기 단계의 스타트업을 목표로 하기보다는, 제품이 확립되어 있고 의미 있는 매출을 창출하며 수익성을 향한 더 명확한 경로를 가진 후기 단계 (later-stage) 기업들에 일반적으로 집중하며, 그녀가 위험과 수익 사이의 "스위트 스팟 (sweet spot)"이라고 설명한 지점을 추구한다고 말했습니다.

AI 투자 붐은 수요를 더욱 심화시켰습니다. Olson은 선도적인 모델 개발사들을 넘어, Goldman이 고객들을 데이터 센터 및 관련 프로젝트를 포함하여 AI를 뒷받침하는 인프라에 대한 투자로 점점 더 유도하고 있다고 말했습니다.

Investors are increasing their allocation to growth and venture managers: Goldman's Kristin Olson

이번 발표는 Goldman이 기록적인 분기 매출을 보고한 지 며칠 만에 나왔으며, 경영진은 투자 은행 (investment banking), 트레이딩 (trading) 및 금융 (financing) 비즈니스 전반에 걸친 AI 주도 활동을 강조했습니다. 이러한 결과는 Goldman이 AI 투자 사이클의 다각적인 측면으로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있다는 투자자들의 견해를 강화했습니다.

또한 이번 발표는 고객들이 사모 투자 (private investments)를 위한 유동성을 찾도록 돕는 Goldman의 성장하는 비즈니스를 공식화합니다.

새로운 세컨더리 자문 그룹 (secondary advisory group)을 통해, 회사는 고객이 사모 보유 지분을 매수 및 매도할 수 있도록 하는 시장을 확장하는 동시에, Goldman 외부에서 보유한 투자 자산의 회수 (exit)를 원하는 고객들에게 자문을 제공할 계획입니다.

"우리는 그것을 분리하여 우리가 집중하고 있는 분야로서 매우 명확하게 정의하자고 말했습니다."라고 Olson은 말했습니다.