Intel은 Fortinet의 6세대 보안 프로세서(SP6)를 자사의 Intel 4 노드에서 설계, 패키징 및 제조할 예정이라고 7월 21일에 발표했습니다. 이로써 Intel 4 공정은 생산에 들어간 지 약 3년 만에 처음으로 이름이 명시된 외부 파운드리 고객을 확보하게 되었습니다. Intel은 _Tom's Hardware_에 이번 계약이

2023년 11월에 발표된 Ericsson의 RAN Compute 프로세서는 Intel 4 공정을 기반으로 제작되었으므로, Fortinet의 사례가 해당 노드에서 생산되는 첫 번째 제3자 실리콘(third-party silicon)은 아닙니다. 다만, 해당 작업은 Intel과 Ericsson 간의 맞춤형 협업을 통해 성장한 것이며, 2023년 7월에 발표된 Ericsson과 Intel 간의 공식 파운드리 계약은 18A 공정을 대상으로 했습니다. Fortinet은 Intel 4를 파운드리 서비스로 구매하는 첫 번째 명시된 고객이자, Intel의 어떤 노드에서도 제품을 생산하는 첫 번째 사이버 보안 벤더입니다. Ericsson과의 협업 또한 Intel이 현재 해당 노드에 대해 수립했다고 밝힌 전략이 나온 지 2년 만에, 공개 기록상 Intel 4 기반의 네트워킹 실리콘에 가장 근접한 사례입니다.

Fab 34의 경제성

Intel 4는 2023년 9월 아일랜드 레이슬립(Leixlip)에 위치한 Fab 34에서 대량 생산(high-volume manufacturing) 단계에 진입하여 Meteor Lake 기반 Core Ultra 칩을 위한 컴퓨트 타일(compute tile)을 생산하고 있으며, 이 팹은 Intel 3와 함께 사용됩니다. Intel은 2024년 6월 해당 시설의 지분 49%를 Apollo가 관리하는 펀드에 112억 달러에 매각했으나, 이후 77억 달러의 현금과 65억 달러의 신규 부채를 통해 2026년 4월에 142억 달러로 이를 다시 매입했습니다. 이 바이백(buyback)을 통해 Intel은 약 27%의 프리미엄을 지불하고 Fab 34의 웨이퍼 경제성(wafer economics) 100%를 회수했으나, 이는 해당 팹의 EUV 생산 용량이 계속 가동될 때만 수익성이 보장됩니다.

18A 기반의 Panther Lake가 2026년까지 양산(ramp)됨에 따라 Meteor Lake는 Intel 라인업에서 점차 물러나고 있으며, 이는 다음으로 무엇이 Intel 4의 생산 용량을 채울 것인가라는 질문을 남깁니다. 다세대 방화벽 ASIC 프로그램은 성숙한 수율(mature yields), 최첨단 집적도보다 공급 안정성을 중시하는 고객, 그리고 Intel이 비용 민감형 애플리케이션에 맞춤화되었다고 설명한 부품이라는 점에서 합리적인 답변이 됩니다. Intel은 지난 4월 Intel 4, Intel 3, 그리고 18A 전반에 걸쳐 수율이 개선되고 있다고 밝혔습니다.

Fortinet의 공급망

Fortinet의 2025년 연례 보고서에 따르면, Renesas와 Toshiba America가 Fortinet ASIC의 계약 제조사(contract manufacturers)로 명시되어 있으며, 이들은 TSMC 또는 계약 제조사가 직접 운영하는 대만과 일본의 파운드리(foundries)를 활용합니다. 2023년 2월에 발표된 단일 칩(monolithic) 7nm Arm 기반 SoC인 현재의 SP5는 해당 공급망에 속해 있습니다. 따라서 Intel 4 공정을 사용하는 SP6는 Fortinet의 차세대 플래그십 보안 프로세서를 TSMC 연계 흐름에서 Intel의 흐름으로 이동시킵니다. 이번 발표에 포함된 분리형 설계(disaggregated design) 언어는 Fortinet의 SP 라인업 중 최초로 칩렛(chiplet) 기반 부품을 지향하고 있음을 시사합니다.

Fortinet은 칩 부족 사태 동안 대체 부품을 수용할 수 있도록 2022년에 FortiGate 모델인 70F, 600F, 3700F 세 가지를 재설계했으며, 당시 CMO인 John Maddison은 _SDxCentral_에 회사가 2023년에 부품이 도착하기만을 기다리지 않을 것이라고 말했습니다. SP6 보도자료에서 사용된 "회복 탄력적이고 다각화된(resilient and diversified)" 공급망은 바로 그 경험에서 비롯되었습니다. Ken Xie는 지난 2월 발표된 회사의 2025년 실적에서 Fortinet을 "55%의 유닛 시장 점유율을 보유한 1위 방화벽 리더"라고 불렀으며, 약 600만 대의 FortiGate가 배포되었습니다. 따라서 부품이 상대적으로 저렴하더라도 여기에는 실제적이고 상당한 규모의 물량이 존재합니다.

Intel Foundry는 2025년 외부 매출(external revenue)이 전년도 1억 5,900만 달러에서 증가한 3억 700만 달러를 기록했다고 보고했으나, 전체 파운드리 매출은 178억 달러, 영업 손실은 103억 달러를 기록했습니다. 2026년 1분기 외부 매출은 1억 7,400만 달러였습니다. Fortinet의 하드웨어 사업은 매출의 약 30%를 차지하며, _ServeTheHome_의 분석에 따르면 SP6는 궁극적으로 연간 약 20억 달러 규모의 하드웨어 스트림 중 일부를 구성하는 부품이므로, 이 계약은 풀 가동(full production) 상태에서도 Intel의 파운드리 라인에 실질적인 변화를 주지는 못할 것입니다.

Lip-Bu Tan CEO는 지난 5월 CNBC와의 인터뷰에서 2026년 하반기에 여러 파운드리 (foundry) 고객들로부터 확약(commitments)이 있을 것으로 예상한다고 밝혔으며, Intel은 지난 1월 투자자들에게 두 곳의 잠재적 고객이 14A 테스트 칩을 평가 중이라고 말한 바 있습니다. 이번 SP6 발표는 Tan이 언급한 시기 내에 이루어졌으며, 마침내 Intel의 파운드리 마케팅에 부족했던 요소인 '성숙한 수율(mature yields)을 가진 노드에서 출하 물량을 보유한 실명 고객'을 확보하게 되었습니다. 한편, 주요 외부 고객으로부터의 18A 또는 14A 확약은 여전히 부재한 상태이며, 2023년 노드 기반의 비용 민감형 부품을 생산하는 Fortinet의 사례가 이를 대체할 수는 없습니다.