Karen Brettell 작성

7월 31일 (Reuters) - 여러 연방준비제도 (Federal Reserve) 관계자들이 인플레이션 (inflation)에 대응하기 위해 추가 금리 인상이 필요하다고 주장함에 따라, 금요일 주식 시장은 혼조세를 보이며 이전의 상승분 대부분을 반납한 반면, 장기 국채 수익률 (Treasury yields)은 수년 만에 최고치로 치솟았습니다.

시장 소식통에 따르면, 일본 당국이 엔화 (yen)를 지원하기 위해 개입한 지 하루 만에 외환 시장 또한 추가 개입 가능성에 대해 경계 태세를 유지했습니다.

이번 주 회의에서 금리 인상에 찬성하며 반대 의견을 냈던 세 명의 Fed 정책 입안자들은 금요일에 더 높은 금리가 필요하다는 논거를 공개적으로 제시했습니다. Fed는 금리를 동결했으며, 이는 약 3분의 1의 인상 확률을 반영했던 시장 가격 책정(market pricing)과 일치하는, 널리 예상되었던 결과였습니다.

Lorie Logan 달라스 연방준비은행 총재는 금요일, 강화되고 있는 견고한 노동 시장과 물가 압력의 상방 위험을 고려할 때, "단기적인 완만한 조치"가 없다면 미국 중앙은행이 인플레이션을 2% 목표치로 다시 되돌릴 수 없을 것이라고 말했습니다.

이는 Beth Hammack 클리블랜드 연방준비은행 총재와 Neel Kashkari 미니애폴리스 연방준비은행 총재의 유사한 발언과 맥을 같이 합니다.

벤치마크인 미국 10년 만기 국채 수익률은 6.35 베이시스 포인트 (basis points) 상승한 4.727%를 기록하며 2025년 1월 이후 최고치를 기록했습니다.

30년 만기 채권 수익률은 5.14 베이시스 포인트 상승한 5.2584%를 기록하며 2007년 중반 이후 최고치를 기록했습니다.

트레이더들은 현재 Fed의 9월 회의에서 금리가 인상될 확률을 69%로 반영하고 있습니다.

일부 유조선들이 호르무즈 해협 (Strait of Hormuz)에서 회항해야 했다는 보고가 나오면서 트레이더들이 주요 수로를 통한 해상 운송 흐름을 재평가하게 됨에 따라, 금요일 유가(oil prices)는 급등했습니다.

유가는 7월에 급등했으며, 브렌트유 (Brent crude)는 3월 이후 처음으로 월간 상승세를 향해 가고 있습니다. [O/R]

Lazard Asset Management의 Lazard Geopolitical Advisory 책임자인 Teddy Bunzel은 "석유 시장의 완충 장치가 빠르게 줄어들고 있으므로, 긴장 완화에 실패할 경우 이전의 긴장 국면보다 실질적으로 더 큰 비용이 발생할 것"이라고 기술했습니다.

중요한 호르무즈 해협 (Strait of Hormuz)을 통한 선적은 여전히 차질을 빚고 있습니다. 바브엘만데브 해협 (Bab el-Mandeb Strait)을 통하는 대안 경로 또한 이란의 지원을 받는 후티 (Houthis)의 공격을 받으면서 전망이 더욱 악화되었습니다.

주식, 이전의 상승분 반납

세션 초반에는 Amazon과 Microsoft의 강력한 실적이 투자자들의 불안감을 완화하고 트레이더들을 AI 거래 (AI trade)로 다시 불러들이면서 주가가 상승했으나, 연준 (Fed)의 매파적 발언과 수익률 (yields) 상승으로 인해 이러한 이익이 상쇄되었습니다.

Microsoft는 수요일에 2027 회계연도까지 강력한 현금 창출을 전망했습니다. Amazon은 하루 뒤, 4년 만에 가장 강력한 클라우드 성장을 기록하며 막대한 AI 지출이 성과를 내고 있다는 증거를 갈구하던 투자자들을 안심시켰습니다.