Expro Group Holdings N.V. (NYSE:XPRO)는 화요일, 월스트리트의 수익(earnings) 예상치를 밑도는 동시에 소폭의 매출(revenue) 상회(beat)를 기록하며 엇갈린 2분기 실적을 발표했습니다. 수익 미달에도 불구하고, 회사는 하반기에 대해 더 강력한 가이던스(guidance)를 제시했습니다.

발표 이후 시간 외 거래에서 주가는 거의 변동이 없었습니다.

조정 주당순이익(Adjusted earnings per share)은 $0.15를 기록하여, 애널리스트 컨센서스(consensus) 추정치인 $0.19를 밑돌았습니다.

매출은 총 $393.2 million을 기록하여 예상치인 $388.9 million을 근소하게 초과했으나, 전년 동기 $422.7 million 대비 7% 감소했습니다.

중동 지역의 혼란이 분기 실적에 부담을 주다

Expro는 이번 분기 순이익(net income) $2 million을 보고했으며, 조정 EBITDA(adjusted EBITDA)는 $76 million에 달해 19.3%의 마진(margin)을 기록했습니다.

최고경영자(CEO) Michael Jardon은 실적이 계절적으로 약세였던 1분기보다 순차적으로 개선되었으나, 지정학적 전개 상황의 영향을 받았다고 말했습니다.

Jardon은 "2분기 실적은 계절적 저점이었던 1분기를 지나 순차적으로 좋은 증가를 반영하고 있다"고 말하며, 중동 지역의 갈등이 "우리의 2분기 실적을 완화시켰다(tempered)"고 덧붙였습니다.

매출 가이던스, 월스트리트 예상치 상회

2026년 3분기에 대해, Expro는 매출이 $435 million에서 $455 million 사이가 될 것으로 예상합니다.

중간값인 $445 million은 현재 애널리스트 컨센서스 추정치인 $387.9 million을 훨씬 상회하는 수준입니다.

또한 회사는 연간 매출 전망치를 $1.65 billion에서 $1.70 billion 사이로 상향 조정했습니다. 중간값인 $1.675 billion은 애널리스트들의 예상치인 $1.59 billion을 초과합니다.

인수 완료에 따라 EBITDA 예측치 조정

Expro는 연간 조정 EBITDA(adjusted EBITDA) 가이던스를 기존 예측치인 $355 million ~ $375 million에서 $355 million ~ $365 million 사이로 좁혔습니다.

경영진은 이번 수정 사항이 중동 지역의 지속적인 혼란으로 인한 영향을 반영한 것이라고 밝혔으나, 하반기 조정 EBITDA (Adjusted EBITDA) 마진이 24%를 초과하고 4분기 마진이 26%를 상회할 것이라는 전망은 유지하고 있습니다.

회사는 이번 분기 동안 8,100만 달러의 영업 현금 흐름 (Operating cash flow)과 5,600만 달러의 조정 잉여 현금 흐름 (Adjusted free cash flow)을 창출했습니다.

Expro는 또한 약 130만 주를 주당 평균 15.42달러의 가격으로 2,000만 달러에 자사주 매입하였으며, 이로써 올해 현재까지의 총 자사주 매입 규모는 4,000만 달러에 달합니다.

이와 별도로, 회사는 7월 23일에 약 2억 1,500만 달러에 Enhanced Drilling 인수를 완료했습니다. 이 거래는 2026년 동안 약 5개월 치의 영업 실적에 기여할 것으로 예상됩니다.

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