미국 기반의 천연가스 생산 기업인 Expand Energy는 Five Point Infrastructure로부터 Twin Eagle를 12억 5천만 달러 규모로 인수하는 확정 계약을 체결했습니다.

회사는 기존 현금과 회전 신용 한도(revolving credit facility)를 통한 차입금을 혼합하여 이번 인수를 위한 자금을 조달할 계획입니다.

본 거래는 표준적인 매매 가격 조정 사항을 전제로 하며, 관례적인 종결 조건 및 규제 당국의 승인을 거쳐 2026년 3분기에 완료될 것으로 예상됩니다.

인수가 완료되면 Twin Eagle는 Expand Energy의 완전 자회사가 됩니다.

결합 법인의 프로포마(pro forma) 기준 예상 마케팅 천연가스 물량은 일일 약 140억 입방피트(bcf/d)이며, 이는 약 9bcf/d의 확정 운송(firm transportation) 능력과 49bcf의 저장 용량에 의해 뒷받침됩니다.

Twin Eagle는 현재 5bcf/d 이상의 물량을 마케팅하고 있으며, 약 44bcf의 저장 용량과 2bcf/d의 운송 능력을 관리하고 있습니다.

Expand Energy는 이번 거래가 예상 연간 감가상각 전 영업이익(EBITDA)에 2억 달러 이상 기여할 것으로 기대하며, 2028년 말까지 연간 1억 5천만 달러의 비용 시너지(cost synergies)를 예상하고 있습니다.

또한 회사는 마케팅 및 상업 전략을 통한 증분 잉여현금흐름(incremental free cash flow) 목표치를 이전 추정치보다 50% 상향된 연간 7억 5천만 달러로 높였습니다.

Expand Energy의 임시 사장 겸 CEO인 Michael Wichterich는 다음과 같이 말했습니다: "이번 거래는 Expand가 경쟁사 대비 상업 및 마케팅 우위를 가진 선도적인 통합 천연가스 기업으로 진화하는 것을 가속화할 것입니다.

"우리는 이미 북미 최대의 천연가스 생산 기업이며, 이제 고객에 대한 직접적인 접근성과 구조적인 수요 성장을 바탕으로 북미를 선도하는 가스 마케터가 될 것입니다.

"Expand의 규모, 자원 깊이 및 재무적 강점과 Twin Eagle의 마케팅 및 최적화 플랫폼을 결합함으로써, 우리는 천연가스 가치 사슬 전반에 걸쳐 추가적인 마진을 확보하고 더욱 지속 가능한 주주 환원을 제공할 것입니다."

2010년에 설립된 Twin Eagle는 도매 마케팅 (wholesale marketing), 자산 관리 (asset management), 물류 (logistics), 구조화 및 분석 (structuring and analytics) 분야 전반에 걸쳐 운영되고 있으며, 미국과 캐나다에서 1,000개 이상의 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.

PJT Partners는 Twin Eagle 인수를 위한 Expand Energy의 독점 금융 자문사 (exclusive financial adviser) 역할을 수행하고 있으며, White & Case가 법률 자문 (legal counsel)을 제공하고 DrivePath Advisors가 커뮤니케이션을 담당하고 있습니다.

Twin Eagle 측에서는 Lazard가 금융 자문사 역할을 수행하고 있으며, Latham & Watkins가 수석 법률 자문사 (lead legal counsel)로 임명되었습니다.

Kekst CNC는 Five Point Infrastructure의 커뮤니케이션 관련 사항을 자문했습니다.

"Expand Energy signs agreement to buy Twin Eagle for $1.25bn"은 원래 GlobalData 소유 브랜드인 Offshore Technology에서 작성 및 게시되었습니다.