Elon Musk는 SpaceX에 반대하여 베팅하는 투자자들이 살아남을 가능성이 거의 없다고 경고했습니다. 이는 몇 가지 주요 촉매제(catalysts)를 앞두고 공매도 투자자(short sellers)들이 해당 기업에 대한 베팅을 공개 거래 가능한 주식의 약 32%까지 늘린 상황에서 나온 발언입니다.

S3 Partners의 추정치에 따르면, 현재 약 2억 600만 주의 SpaceX 주식이 공매도(sold short)되었으며, 이는 회사의 공개 거래 가능 유통 주식(float)의 약 32%에 해당하며 명목 하락 베팅(notional bearish bets) 규모는 약 250억 달러에 달합니다. 이는 지난주 약 1억 8,500만 주, 즉 유통 주식의 29%였던 것에서 증가한 수치이며, 약 한 달 전 추정치인 4,000만 주(유통 주식의 약 5%~7%)와 비교하면 급격한 증가를 나타냅니다.

S3의 연구 책임자인 Matthew Unterman은 CNBC에 "우리는 상장 기업으로서의 첫 실적 발표와 그에 따른 보호예수 해제(lock-up expirations)를 포함하여, 몇 가지 주요 촉매제를 앞두고 공매도 투자자들이 노출(exposure)을 늘리는 것을 계속 목격하고 있습니다"라고 말했습니다.

Musk는 X(구 트위터)의 게시물을 통해 증가하는 공매도 잔고(short interest)에 대응하며, 회사에 반대하여 베팅하는 투자자들이 결국 패배할 것이라고 예측했습니다.

Musk는 "시간이 지남에 따라 SpaceX에 대해 상당한 공매도 포지션(short position)을 유지하는 기업들의 생존 확률은 매우 낮습니다"라고 적었습니다. 또한 "우리가 목표를 달성한다면 SpaceX의 가치는 지구보다 더 높아질 것이라고 말했습니다. 이는 분명히 사실입니다"라고 덧붙였습니다.

SpaceX는 화요일, 미국 시장이 종료된 후인 8월 4일에 상장 기업으로서 첫 분기 실적 보고서를 발표할 것이라고 확인했습니다. 이 결과는 투자자들에게 기업 공개(IPO) 이후 회사의 실적을 처음으로 자세히 살펴볼 기회를 제공할 것이며, 강세론자(bulls)와 공매도 투자자(short sellers) 모두에게 새로운 시험대가 될 수 있습니다.

이러한 하락 포지션(bearish position)의 증가는 투자자들이 SpaceX의 밸류에이션(valuation)과 보호예수(lock-up) 제한이 만료된 후 추가 주식이 시장에 나올 가능성을 고려하여 회사의 장기적 전망을 저울질하는 가운데 발생했습니다. 강세론자들은 발사 서비스 분야에서의 기업 리더십, Starlink의 확장 및 인공지능(AI)에 대한 야망을 지적하는 반면, 회의론자들은 미래의 성장세가 이미 주가에 얼마나 반영되어 있는지에 대해 의문을 제기해 왔습니다.

SpaceX 주가는 화요일 약 4% 상승하며, Macquarie의 분석가들이 '시장 수익률 상회 (outperform)' 등급을 재확인하고 최근의 약세를 매수 기회로 삼으라고 투자자들에게 권고함에 따라 7거래일 연속 하락세를 끊어낼 기세를 보였습니다. 주가는 약 125달러까지 상승했으나, 상장 직후 급격한 후퇴(pullback)가 발생함에 따라 여전히 기업공개 (IPO) 가격인 135달러보다는 낮은 수준에 머물러 있습니다.