Eli Lilly, 28억 달러에 AtaiBeckley 인수. Cathie Wood는 또 다른 사이케델릭(Psychedelic) 약물 주식이 더 나은 선택이라고 생각한다.

사이케델릭(Psychedelic) 의학 분야가 마침내 도약할 준비를 마친 것으로 보이며, 이는 Cathie Wood와 같은 포트폴리오 매니저들의 관심을 끌고 있습니다. Eli Lilly (NYSE: LLY)는 7월 16일, 바이오테크 기업인 AtaiBeckley (NASDAQ: ATAI)를 28억 달러의 선급금과 최대 10억 달러의 잠재적 마일스톤(Milestone) 지급액을 조건으로 인수하기로 합의했습니다. 간단히 말해, 치료 저항성 우울증 (TRD) 치료를 위한 사이케델릭(Psychedelic) 비강 스프레이는 5년 전만 해도 Lilly가 고려조차 하지 않았을 제약 자산입니다.

Cathie Wood의 Ark Genomic Revolution ETF는 이번 거래 소식에 AtaiBeckley 주식 110만 주를 매도했으며, 곧바로 Wood가 수개월 동안 매집해 온 사이로시빈 (Psilocybin) 약물 개발사인 동종 기업 Compass Pathways (NASDAQ: CMPS)의 주식 약 40만 주를 즉시 매수했습니다. 그렇다면 그녀는 왜 Compass가 여기서 더 나은 선택이라고 생각하는 걸까요?

*2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia의 1/100 크기에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Lilly가 방금 매수한 것

Atai의 선두 후보 물질인 BPL-003은 최소 두 가지 이상의 이전 항우울제 요법에 부적절한 반응을 보이는 것으로 정의되는 치료 저항성 우울증 (TRD) 성인 환자를 대상으로 임상 3상 시험이 진행 중인 비강 내 투여 제형입니다.

첫 데이터 결과는 2029년 초까지는 나오지 않을 것으로 예상되지만, 투자 은행인 Jefferies는 이 치료제가 상용화될 경우 정점 매출(Peak sales)이 10억 달러에서 20억 달러 사이가 될 수 있다고 추정합니다. Lilly와 같은 대형 제약사 주식에게 2025년의 거대한 매출 기반인 652억 달러에 비하면 이는 그리 큰 규모는 아닙니다.

하지만 왜 Lilly는 하필 지금 Atai를 매수하는 것일까요? 요약하자면, 한때 닫혀 있었던 규제의 문이 이제 활짝 열렸기 때문입니다.

도널드 트럼프(Donald Trump) 대통령은 2026년 4월, 식품의약국(FDA)에 사이케델릭 (Psychedelic) 약물 심사를 우선시하도록 지시하는 행정 명령에 서명했습니다. 그리고 6일 후, FDA는 Compass의 주요 프로그램에 대해 커미셔너 국가 우선권 바우처 (Commissioner's National Priority Voucher, CNPV)를 발행했습니다. 이 바우처는 FDA 심사 기간을 제출 후 최소 1~2개월로 단축해 줍니다. 이어 7월, FDA는 사이케델릭 의약품 임상 시험 가이드라인을 확정했습니다. 이는 2024년 Lykos Therapeutics의 MDMA 보조 요법 (MDMA-assisted therapy)을 좌절시키고, 사이케델릭 부문을 2년간의 동면과 의구심의 시기로 몰아넣었던 규제 프로세스의 문제점들을 해결하는 조치였습니다.

Compass가 결승선에 더 가깝다

Wood가 Atai보다 Compass를 최근 더 선호하는 이유는, 규제 환경의 유리한 변화를 고려할 때 Compass가 현재 주요 후보 물질을 가지고 시장에 출시될 가능성에 훨씬 더 가까워져 있다는 사실에 기반한 것으로 보입니다.