7월 6일 (Reuters) - 영국의 저가 항공사(budget airline) easyJet의 주가가 월요일 거래 초반 10% 상승했습니다. 이는 지난 주말 미국 투자 회사인 Castlelake로부터 받은 55억 파운드(73.4억 달러) 규모의 인수 제안에 대해 원칙적으로 동의한 이후의 움직임입니다.

easyJet는 일요일, Castlelake의 수정된 주당 6.90파운드 입찰안을 수용할 준비가 되어 있다고 밝혔으며, 이는 장기적인 협상을 종결시키고 유럽 항공 산업을 재편할 잠재력을 가지고 있습니다.

이번 최신 입찰가는 지난 금요일 종가 기준 easyJet 주가에 약 24%의 프리미엄(premium)을 더한 수준입니다.

월요일 그리니치 표준시(GMT) 07:20 기준, 주가는 6.18파운드로 10.9% 상승했습니다.

부분 지분 대안(partial equity alternative)을 포함하는 이번 잠재적 상장 폐지(take-private) 거래는 급등하는 연료 가격과 이란 분쟁과 관련된 마진 압박(margin pressure)으로 고군분투하고 있는 항공사들에게 도전적인 시기에 이루어졌습니다.

하지만 JPMorgan 분석가들은 항공 분야에 특화된 대출 기관인 Castlelake와 easyJet 이사회가 어떻게 유럽연합(EU)의 소유권 요건을 충족하고 통제 구조(control structure)에 합의할지에 대해 우려를 제기했습니다. 또한 설립자이자 대주주인 Stelios Haji-Ioannou의 견해 또한 불분명한 상태입니다.

easyJet는 일요일, Castlelake가 규제 승인 및 허가를 얻기 위해 "최선의 노력(best endeavours)"을 다하겠다는 약속에 동의했다고 밝혔습니다.

Castlelake는 이전에 입찰용 특수목적법인(bidding vehicle)의 49%를 소유하고, 나머지는 두 명의 EU 국적자인 전 Malaysia Airlines CEO이자 전 easyJet 최고운영책임자(COO)인 Peter Bellew와 업계 고위 경영진인 Mark Breen이 보유할 것이라고 밝힌 바 있습니다.

EU 규정에 따르면 블록 내에서 운영되는 항공사는 EU 국적자가 과반수 지분을 소유하고 통제해야 합니다.

JPMorgan 분석가들은 또한 합의된 제안 가격이 투자자들의 피드백에 근접해 있지만, 반대 입찰(counter bid)의 가능성이 열려 있거나 다른 항공사들이 easyJet의 일부를 인수하려 할 수 있어 주주들의 승인이 보장된 것은 아니라고 언급했습니다.

easyJet는 Castlelake의 이전 네 차례 제안을 항공사를 "저렴하게" 인수하려는 기회주의적인 시도라고 부르며 거부했으며, 지배구조(governance structure)에 대한 우려를 제기한 바 있습니다.

Castlelake는 영국 인수 규칙(British takeover rules)에 따라 8월 3일까지 easyJet에 대한 인수 제안을 공식화하거나, 그렇지 않으면 철수해야 합니다.

($1 = £0.7496)

(Bengaluru에서 Prerna Bedi 보고; Sherry Jacob-Phillips 및 Susan Fenton 편집)