Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) 주가는 목요일, 2분기 수익 및 매출이 예상치를 상회했음에도 불구하고 관세 압박과 HEYDUDE 브랜드의 지속적인 약세가 심리에 영향을 미치며, 예상보다 낮은 3분기 전망치를 발표한 이후 거의 10% 하락했습니다.

이 회사는 3분기 조정 주당순이익(Adjusted EPS)을 약 3.20달러에서 3.30달러 사이로, 매출은 거의 변동이 없을 것으로 예측했습니다. 이는 조정 EPS를 약 3.53달러에서 3.55달러, 매출을 약 10억 달러로 예상했던 월가(Wall Street)의 기대치보다 낮은 수준입니다. Crocs는 이러한 전망의 원인으로 지속적인 관세 영향과 제품 믹스(Product mix) 압박을 꼽았습니다.

2026년 2분기에 대해 Crocs는 조정 주당순이익(Adjusted EPS) 4.55달러를 기록하며, 분석가들의 예상치인 4.32달러에서 4.35달러를 상회했습니다.

매출은 11억 8,000만 달러를 기록하여 예상치인 11억 5,000만 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 2.6% 증가했습니다.

회사의 핵심 브랜드인 Crocs는 분기 매출 10억 달러를 처음으로 돌파했으며, 매출은 전년 대비 4.3% 증가한 10억 달러를 기록했습니다. 해당 브랜드의 소비자 직접 판매(Direct-to-consumer) 매출은 12.9% 증가한 반면, 도매(Wholesale) 매출은 5% 감소했습니다.

HEYDUDE는 분기 매출이 5.7% 감소한 1억 7,900만 달러를 기록하며 계속해서 어려움에 직면했습니다. 소비자 직접 판매(Direct-to-consumer) 매출은 7.2% 증가했으나, 도매(Wholesale) 매출은 17.2% 감소했습니다.

전체 매출 총이익률(Gross margin)은 전년도 61.7%에서 59.4%로 감소했으며, 관세 관련 비용이 수익성에 영향을 미치면서 조정 매출 총이익률(Adjusted gross margin)은 170 베이시스 포인트(basis points) 하락한 60%를 기록했습니다. 조정 영업이익(Adjusted operating income)은 4.5% 감소한 2억 9,600만 달러를 기록했으며, 조정 영업이익률(Adjusted operating margin)은 26.9%에서 25.1%로 축소되었습니다.

Crocs는 2026년 전체 전망치를 상향 조정하여, 이전 전망치였던 -1%에서 +1% 성장에서 현재 약 1%에서 2%의 매출 성장을 기대하고 있습니다. 조정 희석 주당순이익(Adjusted diluted EPS) 가이던스는 이전 범위인 13.20달러13.75달러에서 13.70달러14달러 범위로 상향되었습니다.

Crocs의 CEO인 Andrew Rees는 성명을 통해 "우리의 결과는 두 브랜드 모두에 걸친 폭넓은 소비자 수요, 건강한 소비자 직접 판매(Direct-to-consumer) 성장, 그리고 새로운 제품 혁신에 대한 강력한 소비자 반응을 반영합니다"라고 밝혔습니다.

또한 회사는 이사회가 자사주 매입 승인 금액을 15억 달러 증액하여, 향후 자사주 매입을 위해 약 20억 달러의 여력을 확보했다고 발표했습니다. 해당 분기 동안 Crocs는 약 2억 5,100만 달러를 투입하여 약 230만 주를 매입했습니다.