Coastal Financial (NASDAQ:CCB)은 특정 BaaS (Banking-as-a-Service, 서비스형 뱅킹) 파트너 및 해당 파트너의 소비자 대출 포트폴리오와 관련된 6,880만 달러의 세전 회계 조정으로 인해, 2분기 GAAP 기준 순손실 4,210만 달러(희석 주당 2.76달러)를 기록했다고 보고했습니다.

Eric Sprink 최고경영자(CEO)는 회사가 신용 보강 자산에 대해 4,600만 달러의 가치 조정(valuation adjustment)을 기록했으며, 파트너의 면책 계약(indemnification agreement)과 관련하여 2,280만 달러의 신용 손실 충당금(provision for credit losses)을 설정했다고 밝혔습니다. 또한 Coastal는 현대화 노력을 통해 교체되는 기술 자산의 내용 연수(useful lives)를 단축함에 따라, 자본화된 소프트웨어(capitalized software)에 대해 440만 달러의 가속 상각(accelerated amortization)을 기록했습니다.

Sprink는 영향을 받은 포트폴리오가 정기 소비자 부채(term consumer debt)를 포함하여 약 5억 달러 규모의 기초 소비자 대출(underlying consumer loans)로 구성되어 있다고 말했습니다. 그는 파트너가 면책 계약에 의해 보장되는 손실에 대해 계약상 책임을 유지하고 있지만, Coastal의 회계 처리는 6월 30일 기준 예상 회수 가능성(expected collectibility)에 대한 업데이트된 평가를 반영한 것이라고 설명했습니다.

검토 중인 특정 파트너 노출(Exposure)

경영진은 포트폴리오 성과, 회수(collections), 회복(recovery) 기대치 및 파트너의 재무 상태를 고려한 후, 이번 분기 중에 이름이 밝혀지지 않은 비공개 파트너에 대한 평가를 변경했다고 밝혔습니다. 회사는 대출 수준의 데이터를 평가하기 위해 독립적인 제3자 자문사를 고용했으며, Sprink는 해당 검토 결과 파트너나 그 고객의 부적절한 행위에 대한 증거는 발견되지 않았다고 말했습니다.

회사는 계약상의 권리를 행사하고 있으며 서비스, 회수, 회복, 계약적 구제 노력(contractual remediation efforts) 및 전략적 대안 평가를 통해 포트폴리오를 관리하고 있습니다. Sprink는 상황이 어떻게 전개되는지에 따라 해결을 위한 잠재적 기간이 12분기에서 1218개월까지 걸릴 수 있다고 말했습니다.

질의응답 (Q&A) 세션 동안, Sprink는 해당 파트너사가 여전히 사업을 운영 중이며 Coastal에 대해 채무 불이행 (default) 상태가 아니라고 말했습니다. 그는 회사의 준비금 (reserve)이 파트너의 의무를 면제하는 것이 아니라, 현재의 리스크 및 회수 가능성 (collectibility) 평가를 반영한 것이라고 설명했습니다.

Coastal는 정의된 포트폴리오의 준비금이 보유한 현금 담보 (cash collateral)와 보상 계약 (indemnification agreement)에 따른 예상 회수액 사이의 차이를 해결하기 위한 것이라고 밝혔습니다. 많은 CCBX 파트너들이 현금 준비금 약정을 유지하고 있지만, Sprink는 소비자 수준의 현금 담보 대출 (cash-secured lending)을 포함하는 프로그램과 Coastal가 기업 현금 담보 계좌가 불필요하다고 판단한 특정 관계들을 포함하여, 모든 파트너가 반드시 그렇게 해야 하는 것은 아니라고 말했습니다.