CATL의 공급 급증 대비에 리튬 가격 급락

중국의 전기차 (EV) 배터리 거물인 Contemporary Amperex Technology Co. (CATL)가 곧 대규모 Jianxiawo 광산을 재가동할 수 있다는 시장의 추측에 따라, 중국 내 탄산리튬 (Lithium carbonate) 선물 가격이 2거래일 동안 약 10% 하락하며 화요일 톤당 약 157,000위안 (23,175달러)로 10주 만에 최저치를 기록했습니다.

장시성 (Jiangxi Province) 당국의 보고에 따르면, 이춘 (Yichun)에 위치한 CATL의 Jianxiawo 리튬 광산이 예비 토지 사전 검토 및 부지 선정을 통과했으며, 장시성 자연자원청은 2026년 6월 17일부터 2029년 6월 17일까지 유효한 "프로젝트 토지 사용 사전 승인 및 부지 선정 의견"을 발행했습니다.

이 승인 보고서는 리튬 광산 기업들의 손실을 연장시켰으며, Lithium Americas (NYSE:LAC)는 지난 30일 동안 15.2% 폭락했습니다. Sigma Lithium Corp. (NASDAQ:SGML)은 14.8% 하락했고, Atlas Lithium Corp. (NASDAQ:ATLX)는 10.2% 감소했으며, Albemarle Corp. (NYSE:ALB)는 14.8% 하락한 반면 Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (NYSE:SQM)는 같은 기간 동안 5.6% 하락했습니다.

중국 장시성에 위치한 Jianxiawo 광산은 세계에서 가장 큰 경암 (hard-rock) 기반의 리튬 운모 (lepidolite) 매장지 중 하나입니다. 리튬 운모 (Lepidolite)는 리튬과 알루미늄 규산염으로 구성된 더 흔한 스포듀민 (spodumene)과 비교할 수 있는 리튬 함유 운모 광물입니다. 스포듀민에 비해 원광 1톤당 리튬 생산량은 적지만, Jianxiawo 리튬 매장지의 엄청난 규모는 무시할 수 없는 수준이며, 이 광산은 연간 약 46,000톤의 탄산리튬을 생산할 수 있어 전 세계 리튬 공급량의 약 3%에 해당합니다.

이번 가격 하락은 공급 중단과 그리드 규모 (grid-scale) 에너지 저장 섹터의 예상치 못한 수요 급증으로 인해 탄산리튬 선물이 톤당 200,000위안을 돌파했던 연초의 랠리와는 상반된 흐름입니다.

Jianxiawo 광산을 포함한 주요 채굴 운영이 장기적인 가동 중단과 허가 지연에 직면하면서 탄산리튬 (lithium carbonate)의 글로벌 공급이 타격을 입었습니다. 지난 2월, 짐바브웨 정부는 유출을 방지하고 외국 운영사(주로 중국 기업)들이 현지 가공 공장을 건설하도록 강제하기 위해 리튬 정광 (lithium concentrates)을 포함한 14가지 핵심 금속의 수출을 무기한 중단했습니다. 원래 2027년 1월로 계획되었던 단계적 일정과 달리, 이 긴급 명령은 즉시 발효되었으며 운송 중인 광물에도 적용되었습니다. Zhejiang Huayou Cobalt 및 Sinomine과 같은 채굴 거물들은 이제 Prospect Lithium의 4억 달러 규모 공장과 계획된 5억 달러 규모의 황산리튬 (lithium sulfate) 공장을 포함하여 짐바브웨 현지에 가공 인프라를 구축해야 합니다. 짐바브웨 스포듀민 (spodumene)에 크게 의존하던 중국 정제소들은 공급 부족을 겪었으며, 이는 리튬 가격의 상승을 촉발했습니다.