Jack Daniel's 위스키 제조사인 Brown-Forman (NYSE:BF.A)은 이사회가 비상장 주류 그룹인 Sazerac으로부터 받은 비요청 인수 (unsolicited takeover) 접근 방식을 검토했으며, 해당 제안이 "실행 불가능하다 (not actionable)"고 결정했다고 밝혔습니다.

이 사안에 정통한 소식통에 따르면, Sazerac는 Brown-Forman을 인수하기 위해 5월 1일 주당 32달러의 현금 매수 제안을 제출했습니다.

Sazerac, 제안된 인수에 대한 논의 요청

Reuters는 William Goldring 회장과 그의 가족이 소유한 뉴올리언스 기반의 주류 기업 Sazerac가 최근 Brown-Forman의 Class A 주주들에게 서한을 보냈다고 보도했습니다. 이 주주들의 대다수는 Brown 가문의 구성원들과 여러 회사 이사들입니다.

Reuters가 확인한 서한에서 Sazerac는 제안의 재무적 조건과 전략적 근거 모두에 대해 Brown-Forman 이사회와 논의하기를 원한다고 밝혔으며, 아직 의미 있는 논의가 이루어지지 않았다고 덧붙였습니다.

또한 Sazerac는 이사회가 협상에 참여하기로 결정한다면 제안 내용을 개선할 의사가 있음을 밝혔습니다.

Brown 가문, 회사의 장기 전략 지지

Brown-Forman Class A 주식의 과반을 공동으로 통제하고 있는 Brown 가문 구성원들을 대표하는 그룹인 Wolf Pen Branch는 회사의 포트폴리오와 장기적 방향에 대한 신뢰를 재확인했습니다.

이 그룹은 Sazerac의 제안이 Brown-Forman의 미래에 대한 자신들의 비전과 일치하지 않는다고 말했습니다.

Sazerac는 논평을 거부했으며, Woodford Reserve 버번과 Chambord 리큐어 등의 브랜드를 소유하고 있는 Brown-Forman은 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다.

이전 입찰 당시 기업 가치 150억 달러로 평가

Reuters는 앞서 5월, Brown-Forman이 기업 가치를 약 150억 달러로 평가한 Sazerac의 주당 32달러 현금 제안을 거절했다고 보도한 바 있습니다.

주주 서한에 따르면, 해당 제안은 Class A 주주들이 거버넌스 보호 (governance protections), 유동성 개선 (improved liquidity), 그리고 Brown-Forman의 현재 배당금을 상회하는 배당을 받으면서 자신들의 보유 지분을 합병 법인으로 전환(roll over)할 수 있도록 하는 내용이었습니다.

이러한 접근 방식은 양사가 상호 수용 가능한 조건에 도달하지 못해 4월 말 Brown-Forman과 Pernod Ricard 간의 합병 논의가 결렬된 이후에 이루어졌습니다.

어떠한 거래든 궁극적으로는 1870년부터 Brown-Forman을 지배해 온 Brown 가문의 승인을 필요로 합니다.

이달 초, 켄터키주 루이빌에 본사를 둔 이 회사는 Lawson Whiting 사장 겸 최고경영자(CEO)가 후임자가 임명되는 대로 은퇴할 예정이라고 발표하기도 했습니다.

Brown Forman 주가