BofA가 미국 전력망을 계산해보고 묘한 결론을 냈다. 2030년까지 반도체가 요구하는 전력은 230GW, 유틸리티가 댈 수 있는 건 93GW. 원전 100기 분량이 빈다.

이 갭이 정해놓은 다음 수순이 셋이다. 첫째, 가스터빈은 몇 년치 예약이 차서 데이터센터들이 가스 왕복엔진으로 갈아탄다 — Caterpillar, Rolls-Royce, Wärtsilä가 일제히 증설을 발표했다. 둘째, 전기 못 구한 데이터센터가 국경을 넘는다. 메타가 가스발전을 붙인 첫 캐나다 센터를 알버타에 지은 게 그 신호. 셋째, 랙 하나가 먹는 전력이 H100 35kW에서 Feynman 600kW로 뛰는 이상 이건 일시 병목이 아니라 구조다.

한국 몫도 뚜렷하다. 변압기 같은 전력기기 수출, SMR, 그리고 전기 여유 있는 나라들의 데이터센터 유치전. SKT가 15GW를 꺼낸 이유도 여기 있다. 다음 5년 AI 판의 희소자원은 GPU가 아니라 그 옆에 붙일 전기다.