Bank of America (BAC)는 실적 시즌을 앞두고 고객들에게 자신이 보유하고 싶은 소프트웨어 주식이 무엇인지 방금 밝혔습니다.

선정된 종목은 8월 6일에 2분기 실적을 발표하는 클라우드 모니터링 기업인 **Datadog (DDOG)**입니다.

BofA는 Datadog을 **최고의 소프트웨어 종목 (top software pick)**으로 지목하며 매수 (Buy) 의견을 유지했습니다.

이 결정이 중요한 이유는 Datadog이 저렴한 주식이 아니며, 결과가 어떻게 나올지 알 수 없는 실적 발표 직전에 은행이 투자자들에게 높은 가격을 지불할 것을 요구하고 있기 때문입니다.

다음은 BofA가 보고 있는 점들과, 현재 주식을 매수하는 사람들에게 보상을 주기 위해 여전히 일어나야 할 일들입니다.

Bank of America가 2분기 실적 발표 전 Datadog을 선택한 이유

Datadog은 기업들이 자신의 앱과 클라우드 시스템이 제대로 작동하는지 관찰하는 데 사용하는 도구인 **관측성 소프트웨어 (observability software)**를 판매합니다.

웹사이트가 느려지거나 앱이 고장 날 때, 엔지니어들이 문제를 찾기 위해 사용하는 것이 바로 관측성 도구입니다.

BofA의 자신감은 Datadog의 데이터에서 발견한 패턴에서 비롯되었습니다.

은행은 Datadog의 매출 성장이 시간이 지남에 따라 Amazon Web Services의 성과를 어떻게 따라갔는지 연구했으며, 현재의 2분기 추정치는 그 역사에 비추어 볼 때 낮아 보입니다.

쉽게 말해, 은행은 이번 분기에 대한 월가(Wall Street)의 수치가 너무 보수적일 수 있다고 생각합니다.

BofA는 또한 이 결정을 뒷받침하는 세 가지 요소로 건전한 수요 신호, 대형 고객 갱신과 관련된 더 안정적인 추세, 그리고 AI 시스템 모니터링 분야에서의 더 강력한 입지를 꼽았습니다.

더 많은 AI 주식:

AI 관점은 이 논거의 가장 최신 부분입니다.

기업들이 더 많은 업무를 자율 AI 에이전트 (autonomous AI agents)에게 맡기면서, 무언가 잘못되었을 때 해당 에이전트가 무엇을 하는지 관찰할 방법이 필요해졌습니다. BofA는 Datadog이 바로 그러한 종류의 모니터링을 판매할 준비가 되어 있다고 주장합니다.

8월 6일 Datadog의 수치가 보여주어야 할 것

Ticker Report에 따르면, 분석가들은 매출 약 10억 8,000만 달러에 주당 순이익 약 0.58달러를 예상하고 있습니다.

Datadog 자체 가이던스(guidance)는 매출이 10억 7,000만 달러에서 10억 8,000만 달러 사이가 될 것이라고 예상합니다.

참고로, 1분기 매출은 전년 대비(year-over-year) 32% 성장했으며, 경영진은 해당 보고서 이후 연간 전망치(full-year outlook)를 상향 조정했습니다.

시장은 이미 많은 호재를 가격에 반영했습니다.

Datadog 주가는 7월 31일에 267.97달러로 마감하며, 지난 6개월 동안 약 108% 상승했습니다. 이 주식은 52주 최저가인 98.01달러를 훨씬 상회하는 52주 최고가 278.76달러 근처에서 거래되고 있습니다.

이러한 상승세가 바로 리스크입니다. 강력한 실적을 전제로 가격이 책정된 주식은 실적이 부진한 분기 보고서를 받아들일 여력이 적습니다.

Datadog은 지난 4분기 동안 각각 월스트리트(Wall Street)의 수익 예상치를 상회해 왔으며, 이것이 실적 발표를 앞두고 기대치가 높게 설정된 이유 중 하나입니다.