Bitcoin (CRYPTO: BTC)이 고전을 면치 못하고 있습니다. 지배적인 암호화폐인 비트코인은 현재 역대 최고가 대비 51% 하락한 가격에 거래되고 있습니다 (7월 2일 기준).

이 하락장(bear market)도 BlackRock (NYSE: BLK)이 관련 제품군을 계속 확장하는 것을 막지는 못했습니다. 2024년 1월 iShares Bitcoin Trust를 출시함으로써, 이 거대 자산 운용사는 이미 비트코인의 성공에 지분을 확보했습니다. 6월에 기록적인 순유출이 있었음에도 불구하고, 이 상장지수펀드 (ETF)는 현재 총 440억 달러의 자산을 보유하고 있습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

BlackRock은 여기서 멈추지 않았습니다. 이들은 지난 6월 9일 iShares Bitcoin Premium Income ETF (NASDAQ: BITA)를 출시했습니다. 이 새로운 투자 수단은 매수할 만한 가치가 있을까요?

수익률이 없는 자산에서 수익 창출하기

해당 웹사이트에 따르면, iShares Bitcoin Premium Income ETF는 "액티브하게 관리되는 옵션 전략을 통해 프리미엄 수익을 창출하는 동시에 비트코인의 성과를 추적하는 것을 목표로 합니다." 0.65%의 비용 비율 (expense ratio)을 가진 이 ETF는 커버드 콜 (covered call) 전략을 사용합니다. 포트폴리오의 보유 자산은 비트코인과 iShares Bitcoin Trust로 구성됩니다.

이 ETF는 BlackRock의 이전 비트코인 상품과는 다릅니다. iShares Bitcoin Trust는 기초 암호화폐와 아주 적은 양의 현금을 보유합니다. 그것의 유일한 목적은 해당 디지털 자산의 가격 변동을 추적하는 것입니다.

iShares Bitcoin Premium Income ETF는 독특한 방식으로 비트코인에 대한 접근성을 제공합니다. 옵션 전략으로 인해 암호화폐 가격이 특정 임계값 이상으로 상승할 경우 ETF가 포지션을 매도해야 하므로, 비트코인의 상승 이익에 대한 노출(exposure)이 제한됩니다. 만약 가격이 급등하더라도, 이 투자자들은 상승분 전체를 누리지 못할 것입니다.

하지만 이 ETF는 더 나은 하락 방어(downside protection)를 제공합니다. 비트코인이 변동성이 크면서도 횡보(sideways) 흐름을 유지한다면, 훌륭한 수익원(income stream)이 됩니다. 이 ETF가 7월 8일에 주당 0.52달러를 배당할 예정임을 기준으로 하면, 연간 수익률(annual yield)은 12.5%에 달합니다.

비트코인은 수익(income)을 창출하지 않습니다. iShares Bitcoin Premium Income ETF는 투자자들에게 수익률을 얻을 수 있는 방법을 제공하도록 설계되었습니다. 일부 시장 참여자들은 이것이 매우 가치 있다고 느낄 것입니다.

특정 투자자를 위해 설계됨

BlackRock은 고객층에게 487개의 다양한 ETF를 제공합니다. 이 투자 회사는 투자 커뮤니티가 원하는 자산, 테마, 노출(exposures)을 가장 가까이서 지켜보고 있습니다. BlackRock은 방대한 자원을 활용하여 이러한 상품을 만들고 배포할 수 있습니다.