Bloomberg에 따르면, BlackRock은 텍사스주 엘파소(El Paso)에 위치한 Meta Platforms 데이터 센터 캠퍼스의 자금 조달을 돕기 위해 120억 달러 이상의 채권 판매를 추진하고 있습니다.

채권 발행사는 Project Sopaipilla Holdings에 대한 BlackRock의 80% 지분과 Meta의 20% 지분으로 구성된 지주 회사입니다. JPMorgan Chase와 Morgan Stanley가 이번 발행 운영을 맡았으며, 수요일에 채권 투자자들과의 통화 일정을 잡았습니다. Bloomberg는 채권 가격이 다음 주 초에 결정될 것으로 예상된다고 보도했습니다.

해당 지분은 BlackRock의 두 자회사인 Global Infrastructure Management와 HPS Investment Partners를 통해 보유하고 있습니다. The Wall Street Journal에 따르면, 이 캠퍼스는 약 1기가와트(GW)의 용량에 도달하여 2028년에 가동될 예정이며, 300개 이상의 현장 일자리를 지원할 것으로 기대됩니다.

엘파소의 이번 계약은 Meta가 루이지애나(Louisiana)에서 적용했던 것과 동일한 템플릿을 따릅니다. 당시 사모 신용(private-credit) 기업과 Meta가 80:20 비율로 분할한 합작 투자사(joint venture)가 부채를 발행함으로써, Meta가 자신의 재무제표에서 부채를 제외할 수 있도록 했습니다. The Wall Street Journal에 따르면, BlackRock은 역대 최대 규모의 사모 부채(private-debt) 발행인 Hyperion을 지원하는 270억 달러 규모의 사모 부채 거래에 참여한 투자자 중 하나였으며, 해당 채권 중 30억 달러 이상을 매입했습니다.

Meta의 Hyperion 프로젝트는 이후 해당 합작 투자사가 담당하는 부분을 훨씬 넘어 성장했습니다. Meta는 이번 달에 Hyperion을 기존 270억 달러에서 추정 비용 500억 달러 이상인 5기가와트(GW)의 컴퓨팅 용량으로 확장한다고 발표했습니다. 이 확장은 합작 투자사가 아닌 Meta가 단독으로 소유합니다.

이와 별도로, Meta는 BlackRock의 Aligned Data Centers가 지원하는 펜실베이니아주 쉬핑포트(Shippingport)에서 개발 중인 대규모 데이터 센터 프로젝트를 임차하기로 합의했습니다. BlackRock은 400억 달러 규모의 거래를 통해 Aligned Data Centers를 인수했습니다.

El Paso 금융 조달은 AI 인프라와 연계된 광범위한 채권 발행 흐름에 힘을 보태고 있습니다. JPMorgan 전략가들을 인용한 Bloomberg에 따르면, 대형 기술 기업들은 2030년까지 AI 분야에 약 5.5조 달러를 지출할 것으로 예상되며, 이 중 상당 부분은 채권 시장 (debt markets)을 통해 자금이 조달될 전망입니다.