3월 31일 기준으로, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKB) (NYSE: BRKA)는 Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG)의 Class A 및 Class C 주식을 혼합하여 보유하고 있습니다. 이 통합 포지션은 현재 280억 달러의 가치로 평가되며, 이 복합 기업의 주요 보유 자산 중 하나로 손쉽게 자리 잡았습니다. 여기에는 지난 6월 Alphabet의 850억 달러 자금 조달의 일환으로 이루어진 지분 매입이 포함됩니다.

Berkshire Hathaway가 작년 3분기에 이 "Magnificent Seven" 주식을 처음 매수했을 때, 이는 투자 커뮤니티 사이에서 깜짝 행보로 간주되었습니다. 오마하(Omaha)에 본사를 둔 이 회사는 기술 분야에 발을 들이지 않는 것으로 알려져 왔기 때문입니다.

*2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

시장은 더 큰 놀라움을 불러일으킬 수 있는 새로운 정보를 방금 접했습니다. 최근 CNBC와의 인터뷰에서 Warren Buffett는 Alphabet 지분 매수를 시작한 사람이 바로 자신이라고 밝혔습니다.

Buffett는 AI에 대해 낙관적이다

Berkshire Hathaway의 보유 자산을 살펴보면 금융 서비스, 에너지, 소비자 비즈니스가 두드러지게 나타납니다. 이러한 분야는 오마하의 현자(Oracle of Omaha)의 핵심 역량(Circle of Competence)에 오랫동안 속해 있었습니다. 이제 Alphabet이 이 전문 영역에 딱 들어맞는 것으로 보입니다.

Buffett는 10년 전 GEICO가 이 인터넷 강자에게 광고비를 지불하던 시절, Alphabet의 운영 품질에 처음 매료되었습니다. 물론, 이 전설적인 투자자가 마침내 매수 결정을 내리기까지는 몇 년이 걸렸습니다. 그리고 그 타이밍은 그의 사고방식을 조명합니다.

"장기간에 걸쳐 자본에 대해 높은 수익을 창출할 비즈니스를 찾으십시오."라고 Buffett는 최근 인터뷰에서 말했습니다. 투자자들은 행간을 읽어야 합니다.

오늘날 시장과 경제에서 전례 없는 수준의 지출을 기록하고 있는 하이퍼스케일러(hyperscalers)들이 궁극적으로 거둘 수익에 대한 불확실성보다 더 중요한 질문은 없습니다. 하지만 Berkshire Hathaway와 Warren Buffett는 인공지능 (AI)에 대해 낙관적입니다.

더 구체적으로, 이 기업 집단은 Alphabet이 막대한 자본 지출 (capex)에 대해 적절한 수익을 거둘 것이라는 데 베팅하고 있습니다. 이 자본 지출은 현재 2026년에 총 2,000억 달러(중간값 기준)에 달할 것으로 예상됩니다. 그렇지 않았다면 Buffett는 매수자가 되지 않았을 것입니다.