AstraZeneca PLC (LSE:AZN, NASDAQ:AZN)의 신약 파이프라인(drug pipeline)을 두고 런던 금융가(City) 브로커들 사이에서 의견이 갈리고 있습니다. Citibank는 목표 주가를 17,800p로 상향 조정한 반면, Deutsche Bank의 분석가들은 '매도(sell)' 의견과 11,500p의 가치 평가를 유지했습니다.
FTSE 100 지수에 포함된 이 제약사의 주가는 화요일 오후 12,744p로 1.1% 하락했습니다.
Citi는 AstraZeneca의 2분기를 견고하다고 평가하며 주당순이익(EPS) 전망치를 1%~3% 상향 조정했으며, 2027년에 19개의 주요 임상 3상(Phase III) 결과 발표가 예정되어 있다고 언급했습니다.
이 미국계 은행은 고객들에게 보낸 노트에서 AstraZeneca의 파이프라인 깊이가 Wainua 임상 실패와 같은 차질을 흡수하는 데 도움이 될 것이라고 강조하며, 이후의 주가 반응은 "과도했던(overdone)" 것으로 보인다고 덧붙였습니다.
또한 하반기에 있을 SERENA-4 및 AVANZAR 종양학(oncology) 결과 발표를 앞두고 긍정적인 위험 대비 보상(risk-reward)이 있을 것으로 보고 있습니다.
Deutsche Bank는 보다 신중한 태도를 보이며, 분기 업데이트와 파이프라인 뉴스를 대체로 중립적이라고 설명하는 동시에 부정적인 등급을 유지했습니다.
AstraZeneca는 종양학(oncology) 및 희귀 질환(rare diseases) 분야의 성장이 다른 분야의 매출 약세를 상쇄하면서, 예상보다 양호한 2분기 실적을 발표한 후 월요일에 주가가 상승한 바 있습니다.
2026년 상반기 총 매출은 307억 달러로 9% 증가했으며, 고정 환율 기준으로는 6% 증가했습니다. 핵심 주당순이익(Core EPS)은 12% 증가한 5.21달러를 기록했고, 보고된 이익(reported earnings)은 4% 증가한 3.60달러를 기록했습니다.
2분기 핵심 주당순이익(Core EPS)은 2.63달러로 21% 증가하여, 런던 금융가(City) 분석가들의 평균 전망치인 2.48달러를 상회했습니다. 매출은 154억 달러로 6% 증가하여 전망치인 154억 달러를 근소하게 밑돌았습니다. 상반기 성장은 종양학(oncology) 및 희귀 질환(rare disease) 분야의 두 자릿수 성장에 힘입었으며, 이는 당뇨병 치료제 Farxiga의 미국 독점권 상실과 중국의 대량 구매 프로그램(volume-based procurement programme)으로 인한 압박을 상쇄했습니다. AstraZeneca는 중간 배당금을 주당 3센트 인상하여 1.06달러(79.5p)로 결정했습니다.
연간 전체 매출은 여전히 한 자릿수 중후반대의 성장률을 기록할 것으로 예상되며, 핵심 주당순이익(Core EPS)은 낮은 두 자릿수 비율로 상승할 것으로 전망됩니다.
Pascal Soriot 최고경영자(CEO)는 이번 달 초 핵심적인 CARDIO-TTRansform 임상 시험의 실패로 인해 그룹 가치의 11% 이상이 삭감된 것에 대해 실망감을 표했으나, 그룹 전체적으로는 "성공과 좌절을 전제로 한 우리의 800억 달러 총 매출 목표를 달성하기 위한 궤도 위에 있다"라고 말했습니다.
그는 상반기에 다른 6개의 핵심 임상 3상(Phase III) 프로그램에서 긍정적인 결과를 얻었으며, 8개의 주요 시장에서 첫 승인을 확보했다고 언급했습니다.