Applied Materials, 목요일 15% 상승했으나 여전히 고점 대비 30% 이상 하락 중. 8월 13일 실적 발표 예정.

Applied Materials (NASDAQ: AMAT)는 자체적인 뉴스 발표 없이 7월 30일 목요일에 약 15% 상승했습니다. 주가는 당일 501.77달러로 마감되었으며 금요일에도 소폭 상승하며, 52주 최고치인 739.67달러보다 30% 이상 낮은 수준을 유지했습니다. 이 움직임을 정당화할 회사의 다음 기회는 회계연도 3분기 실적을 발표하는 8월 13일 목요일에 찾아옵니다.

촉매제는 Applied 자체가 아닌 동종 업계 기업이었습니다. 동일한 공장들에 칩 제조 장비를 판매하는 Lam Research는 수요일에 역대 최고치의 6월 분기 매출, 영업 이익률(operating margin), 주당 순이익(earnings per share)을 보고했으며, 9월 분기 매출 가이던스로 약 81억 달러를 제시했습니다.

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투자자들은 목요일에 전반적인 장비주들의 가치를 높게 평가했으며, 이미 52주 최저치인 154.47달러 대비 200% 이상 상승한 Applied Materials도 그 흐름을 따랐습니다.

8월 13일의 시험대

Applied의 가장 최근 업데이트 또한 낙관론을 뒷받침합니다. 지난 5월, 회사는 역대 최고치의 회계연도 2분기 실적을 보고했습니다. 매출은 전년 대비 11% 증가한 79.1억 달러를 기록했으며, non-GAAP (조정) 주당 순이익은 20% 성장한 2.86달러를 기록했습니다. 경영진은 회계연도 3분기 매출 가이던스를 약 89.5억 달러(±5억 달러)로 제시했으며, 이는 또 다른 기록이 될 전망입니다. 또한 주목할 점은 Applied가 올해 분기 배당금을 15% 인상하여 주당 0.53달러로 책정했다는 것이며, 이는 9년 연속 연간 인상입니다.

당시 Gary Dickerson CEO는 회사의 반도체 장비 (semiconductor equipment) 사업이 2026년 달력 연도(calendar year) 기준으로 30% 이상 성장할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 실적 발표에서 그는 인공지능 (AI) 구축이 회사의 최첨단 로직 (leading-edge logic), DRAM, 그리고 첨단 패키징 (advanced packaging) 분야에서의 입지와 결합되어 "지속적이고 다년간의 매출 및 이익 성장을 위한 매우 강력한 토대"를 제공한다고 말했습니다.

따라서 8월 13일 보고서는 두 가지 과제를 안고 있습니다. 약 90억 달러의 매출 가이던스 (revenue guide)를 달성해야 하며, 동시에 해당 달력 연도의 30% 성장 전망을 뒷받침할 수 있을 만큼 충분히 강력한 수요를 보여주어야 합니다.

그전까지 목요일의 상승은 Applied가 아직 발표하지 않은 결과에 대한 베팅입니다. Lam Research를 끌어올린 AI 지출 파도는 장비 그룹 전체에 유리하게 작용하며, Applied의 5월 수치는 이 회사가 동일한 수요를 타고 있음을 시사합니다.

하지만 이 정도 규모의 움직임은 실적 발표일에 확정될 것이며, 투자자들은 2주도 채 남지 않은 시점에 그 해답을 얻게 될 것입니다.