Aditya Soni 및 Rashika Singh 작성

7월 31일 (Reuters) - AI 주도의 데이터 센터 붐이 글로벌 공급망 (supply chains)을 압박하는 가운데, iPhone 제조사인 Apple이 충분한 부품을 확보하는 데 어려움을 겪고 있다는 실망스러운 전망이 나오면서 금요일 Apple 주가가 거의 10% 하락했습니다.

이 하락세가 지속된다면, 이는 2020년 3월 팬데믹으로 인한 매도세 이후 해당 주식의 최악의 날이 될 것입니다. 이는 Apple의 시가 총액 (market capitalization)에서 거의 5,000억 달러를 증발시키고, 다시 탈환한 지 불과 며칠 만에 세계에서 가장 가치 있는 기업의 왕관을 AI 칩 거인인 Nvidia에게 돌려주게 될 것입니다.

공급망의 천재로 널리 칭송받는 Tim Cook은 이러한 부족 현상이 "매우 심각하다 (very significant)"고 말하며, Apple이 이를 해결할 수 있는 옵션이 제한적이라고 밝혔습니다. 그는 9월에 John Ternus에게 경영권을 넘기고 이사회 의장 (executive chairman)이 되기 전, CEO로서 마지막 실적 발표 (earnings call)에서 이같이 말했습니다.

기술 컨설팅 업체인 Creative Strategies의 CEO Ben Bajarin은 "Apple 정도의 규모에서도 공급망 유연성이 모두 고갈되었다고 말한다면, 이는 모두에게 정말 나쁜 상황입니다"라고 말했습니다.

빅테크 (Big Tech) 기업들은 AI 데이터 센터를 가동하기 위해 첨단 칩 제조 능력과 메모리 칩을 싹쓸이하고 있으며, 이는 올해 개인용 컴퓨터 (personal computer)와 스마트폰 시장을 모두 위축시킬 것으로 예상되는 부품 부족과 가격 상승을 촉발하고 있습니다.

Apple은 비축된 재고를 활용하여 급등하는 메모리 비용의 충격을 일부 완화해 왔으나, Cook은 그 완충 장치가 사라지고 있으며 프로세서 (processors) 부족으로 인해 iPhone과 Mac에 대한 강력한 수요를 충족하지 못하고 있다고 말했습니다.

이번 분기 매출 성장률을 9%에서 11% 사이로 예상한 목요일의 전망치는 월스트리트 (Wall Street)의 추정치인 약 12%에 미치지 못했으며, 서비스 사업의 성장 둔화 또한 다른 면에서 강력했던 6월 분기 실적을 가렸습니다.

서비스 약세가 투자자들을 불안하게 만들다

서비스 부문의 약세는 투자자들을 불안하게 만들었습니다. 이는 일반적으로 App Store 구매에서 수수료를 취하고 Apple Music부터 Apple TV까지 모든 것을 포함하는 이 사업에 동력을 공급하는 iPhone 판매가 강력한 기간 중에 발생했기 때문입니다.

그러한 둔화는 일반적으로 9월에 발생하는 새로운 라인업 출시 기간 동안 많은 분석가들이 예상하는 가격 인상으로 인해 iPhone 판매가 타격을 입을 경우 더욱 심화될 수 있습니다.

"공급망(supply chain)에 대한 Apple의 영향력에 의문이 제기되고 있으며, AI가 제품이나 서비스에 측정 가능한 순풍(tailwind) 역할을 하고 있는지는 불분명합니다. AI의 향후 수익화(monetization) 영향 또한 여전히 불확실합니다"라고 Morgan Stanley 분석가들은 말했습니다.

"사실, App Store의 약세는 AI가 고객의 시간을 재우선순위화(re-prioritizing)한 결과라고 주장할 수도 있습니다."

그럼에도 불구하고, 일부 분석가들은 iPhone이 이전에도 수요를 크게 훼손하지 않으면서 가격 인상을 견뎌냈으며, Apple 기기에 대한 월간 플랜을 제공하는 Klarna와의 최근 미국 리스 계약이 충격을 완화할 수 있다고 말했습니다.