**상황 요약: ** 월요일 오전 거래에서 반도체 주가가 급등하며, 지난주 PHLX 반도체 지수 (^SOX)가 9% 이상 하락했던 폭락장에서 회복하는 모습을 보였습니다.

AI 칩의 거물인 Nvidia (NVDA)는 2% 이상 상승했으며, AMD (AMD)는 분석가들의 목표 주가 제시로 인해 4% 급등했습니다. Broadcom (AVGO)과 Intel (INTC) 또한 월요일 상승세를 보일 준비를 마쳤습니다. Marvell (MRVL)과 Qualcomm (QCOM) 역시 상승하며 금요일의 손실을 만회했습니다.

한편, 메모리 및 스토리지 리더인 Micron Technology (MU)와 SK Hynix (SKHY)는 5% 급등했습니다. 급등주인 Sandisk (SNDK)는 3% 이상 상승했습니다. 반도체 장비 제조사 중에서는 ASML (ASML), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX)가 소폭 상승했습니다.

**상승 원인: ** 칩 제조사인 AMD는 Rosenblatt에 의해 "최선호주(top pick)"로 선정되었으며, Rosenblatt는 해당 주식의 목표 주가를 490달러에서 665달러로 상향 조정했습니다. UBS 분석가들 또한 이번 주 칩 제조사의 연례 AI 컨퍼런스를 앞두고 해당 주식에 대한 '매수(Buy)' 의견을 유지하며 목표 주가를 700달러로 상향했습니다.

월요일의 반도체 주가 급등은 투자자들이 미국 모델보다 훨씬 낮은 비용으로 구동되는 Kimi K3 모델을 공개한 Moonshot와 같은 중국 스타트업들의 성장하는 글로벌 경쟁 리스크를 검토하는 가운데 발생했습니다.

기업들이 다운로드하여 자체 인프라에서 미세 조정(fine-tune) 및 실행할 수 있는 중국의 성장하는 오픈 웨이트 (open-weight) AI 모델 생태계는 미국의 기업 가치 평가에 의문을 제기하고 있습니다. 특히 미국이 보안 우려로 인해 Anthropic (ANTH.PVT)의 Fable 및 Mythos 모델을 철회한 이후 더욱 그러합니다.

Deutsche Bank 분석가들은 월요일 보고서에서 "AI 및 반도체 종목에 가해진 즉각적인 시장 반응 — 즉 압박 — 은 유사한 성능을 더 저렴하게 제공할 수 있다면 업계의 현재 자본 지출 (capex) 궤적이 지속 가능한지에 대한 재평가를 반영한다"라고 기술했습니다.

**추가로 알아야 할 사항: ** 인공지능 비용이 상승해 왔습니다. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM)는 지난주 일부 도구 가격 상승 등의 이유로 예상보다 높은 자본 지출 (capital expenditures) 가이던스를 제시했습니다.

투자자들은 이번 주 Alphabet (GOOG, GOOGL)의 분기 실적을 통해 지속적인 AI 인프라 지출에 대한 단서와 이 기술 거대 기업의 자체 AI 모델에 관한 언급이 있는지 주시할 것입니다.

지난주 Bloomberg는 Alphabet이 자사의 가장 강력한 AI 모델인 Gemini 3.5 Pro를 인도하는 데 일정이 뒤처져 있다고 보도했습니다.

Ines Ferre는 Yahoo Finance의 선임 비즈니스 기자입니다. X에서 @ines_ferre를 팔로우하세요.