AMD는 이전에도 칩 독점을 깨뜨린 적이 있습니다. 2000년대에 AMD는 Intel의 지배적인 x86 프로세서로부터 서버 시장 점유율을 빼앗아 왔으며, 이는 기업용 컴퓨팅의 지형을 재편하는 수년간의 가격 및 성능 경쟁을 강제했습니다.

20년이 지난 지금, AMD는 이번에는 인공지능 (AI)을 구동하는 칩에 대한 Nvidia의 장악력에 맞서 유사한 파괴적 혁신을 시도하고 있습니다.

이전의 싸움은 변화를 이끌어내는 데 수년이 걸렸습니다. 하지만 이번 싸움은 더 빠르게 진행되는 것으로 보입니다. 7월 20일 월요일, AMD는 자사의 첫 랙 스케일 (rack-scale) AI 시스템인 Helios를 위한 역대 가장 중요한 고객을 확보했으며, 이 구매자는 업계에서 Nvidia와 가장 깊은 관계를 맺고 있는 기업 중 하나입니다.

Microsoft는 자사와 클라우드 고객을 위한 AI 추론 (inference)을 구동하기 위해 Azure 데이터 센터 전반에 Helios 랙을 배치할 것이라고 밝혔으며, 이로써 Meta, OpenAI, Oracle과 함께 이 플랫폼의 초기 도입자(early adopters) 대열에 합류하게 되었습니다.

Seeking Alpha에 따르면, Microsoft는 이번 발표를 교체가 아닌 선택의 관점에서 설명했습니다. Microsoft CEO Satya Nadella는 Azure 고객들이 "성능, 규모 및 선택권"을 원한다고 말했습니다.

월요일 AMD 주가는 최대 5% 상승했습니다. Yahoo Finance에 따르면, Rosenblatt와 UBS는 같은 날 AMD의 목표 주가를 각각 655달러와 700달러로 상향 조정했습니다.

Microsoft 주가는 거의 변동이 없었는데, 이는 이번 계약이 Microsoft의 인프라 예산보다는 AMD의 성장 스토리에 훨씬 더 중요하다는 신호입니다.

Microsoft의 3개 공급업체 전략

Microsoft는 이미 Azure 내부에서 Nvidia GPU와 자사의 Maia 칩을 실행하고 있으며, 이는 단일 공급업체에 대한 의존성을 방지하려는 하이퍼스케일러 (hyperscalers)들 사이에서 흔히 볼 수 있는 이중 트랙 접근 방식입니다. Helios는 기존의 두 공급업체를 대체하기보다는 그 조합에 세 번째 공급업체를 추가하는 역할을 합니다.

월스트리트는 이미 이러한 상황을 어느 정도 가격에 반영했습니다. TipRanks에 따르면, Jefferies 분석가들은 월요일의 공식 발표 이전에 업계 조사를 바탕으로 Microsoft가 이미 AMD의 MI450 칩을 사용하고 있다고 고객들에게 전달했습니다.

이 약속은 칩 그 이상을 의미합니다. Helios는 AMD의 Instinct MI455X GPU, EPYC Venice CPU, Pensando 네트워킹 하드웨어 및 ROCm 소프트웨어를 하나의 통합된 랙(rack)으로 묶은 번들입니다.

AMD의 Venice CPU는 지난 5월부터 생산 확대(production ramp)를 시작했으며, 이전의 어떤 EPYC 세대보다 더 많은 고객이 이를 검증하고 있습니다. 이는 일회성 구매가 아닌, 풀 스택 아키텍처(full stack architecture) 차원의 결정입니다.

추가 기술 정보: