Amazon (AMZN)의 AWS 사업이 새로운 궤도에 진입했습니다.

이 회사의 핵심 클라우드 컴퓨팅 (cloud computing) 사업은 2분기에 매출이 37% 급증하며, 전 분기 대비 성장률이 8%포인트 가속화되었습니다. 이러한 성장은 인공지능 (AI)이 고객의 클라우드 마이그레이션 (cloud migrations)을 가속화하고 플랫폼 전반에 걸쳐 더 높은 사용량을 유도함에 따라, 핵심 서비스와 AI 서비스 모두의 강세에 힘입은 것입니다.

게다가, AWS 마진 (AWS Margins)은 전년 대비 520 베이시스 포인트 (basis points) 급증하여 38.1%를 기록했습니다.

실적 발표 컨퍼런스 콜에서 경영진은 AI 지출과 핵심 서비스 수요 사이의 양의 상관관계를 언급했습니다.

AWS의 수주 잔고 (backlog)는 4,960억 달러였으며, 전년 대비 약 100% 성장했습니다. 경영진은 AWS가 규모의 경제를 통해 결국 매력적인 마진과 함께 1조 달러의 매출에 도달할 잠재력이 있다고 언급했습니다.

현재 AWS에 대한 통계는 놀라운 수준입니다.

Creative Planning의 전략가 Charlie Bilello는 지난 12개월 동안의 AWS 매출이 S&P 500 (^GSPC) 기업 중 474개 기업의 매출보다 높았다고 지적했습니다. 이 사업은 4년도 채 되지 않아 매출을 거의 두 배로 늘렸습니다.

KeyBanc의 애널리스트 Justin Patterson은 보고서에서 "Amazon의 결과는 AWS가 AI 수요와 용량 증대의 혜택을 받고 있으며, 이것이 매출 초과 달성과 더 강력한 마진으로 이어지고 있다는 우리의 가설을 강화했습니다"라고 썼습니다. "자본 지출 (capex)이 계속 늘어나겠지만, AI 수요와 개선되는 리테일 (Retail) 마진의 결합이 근본적인 영업 이익과 주당순이익 (EPS) 성장을 뒷받침할 것이라고 믿습니다."

AWS가 Amazon의 예상치를 상회하는 분기 실적을 견인함에 따라, 금요일 거래 초반 Amazon 주가는 13% 상승했습니다.

이번 분기 Amazon은 2,006억 달러의 매출에 주당순이익 (earnings per share) 5.75달러를 기록했습니다. 애널리스트들은 주당순이익 1.82달러와 매출 1,970억 달러를 예상했습니다.

회사가 AI 인프라에 수십억 달러를 지출함에 따라, 잉여 현금 흐름 (Free cash flow)은 76억 달러의 유출을 기록하며 전년 대비 142% 감소하여 마이너스로 돌아섰습니다.

하지만 이러한 투자가 AWS의 상승 동력을 제공하는 한, 모든 상황은 용인될 것으로 보입니다.

"결론적으로, 기록적인 4,960억 달러의 수주 잔고(backlog)를 보유한 AWS의 강력함, 용량을 계속해서 앞지르는 수요, 가속화되는 매출, 그리고 Anthropic과의 협력이 더해진 지속적인 이커머스(ecommerce)의 강세는 장기적인 상승 여력이 있음을 계속해서 입증하고 있습니다,"라고 Guggenheim의 분석가 Simeon Siegel은 말했습니다.

Brian Sozzi**는 Yahoo Finance의 편집장(Executive Editor)이자, Power Players with Brian Sozzi 팟캐스트의 진행자이며, Yahoo Finance 편집 리더십 팀의 일원입니다. X @BrianSozzi, Instagram, LinkedIn에서 Sozzi를 팔로우하세요. 기사 제보? brian.sozzi@yahoofinance.com으로 이메일을 보내주세요.