금요일 정오, 시장의 가장 큰 두 기업이 서로 반대 방향으로 움직이면서 미국 증시는 소폭 상승세를 보이고 있습니다.

동부 표준시(ET) 오후 12:14 기준, Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI)는 0.3% 상승했습니다. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC)은 0.2% 추가 상승하며 3주 만에 첫 주간 상승세를 기록할 전망입니다. Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) 지수 또한 0.2% 상승 중이나, 개장 직후 기록했던 1.3% 근처의 장중 고점에는 미치지 못하고 있습니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia의 1/100 크기에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Amazon과 Apple이 서로 다른 길을 간 이유

Amazon (NASDAQ: AMZN)은 2분기 매출 2,006억 달러를 기록한 후 14.9% 급등하며 주인공 역할을 했습니다. 진짜 핵심 뉴스는 Amazon Web Services (AWS)였습니다. AWS의 매출은 전년 대비 37% 성장했으며, 이는 AWS가 18분기 만에 기록한 가장 빠른 성장세입니다. 경영진은 연간 자본 지출 (capex) 전망치를 약 2,200억 달러로 재확인했습니다. 이번 보고서는 막대한 AI 인프라 투자가 클라우드 수요 가속화로 이어지고 있음을 확인시켜 주었습니다. Amazon 혼자서 Dow 지수에 약 208포인트를 더했습니다.

Apple (NASDAQ: AAPL)은 Dow 지수에서 약 188포인트를 깎아먹으며 Amazon의 기여분을 거의 상쇄했습니다. 이 iPhone 제조사의 주가는 분석가들을 당혹스럽게 만든 3분기 보고서에도 불구하고 9.4% 하락했습니다. 경영진은 AI 하드웨어 붐과 관련된 부품 공급 제약을 이유로 다음 분기 가이던스를 낮게 제시했습니다. 현재 시장에서 많은 칩들은 가격이 비쌀 뿐만 아니라 구하기도 어렵습니다.

오늘은 반도체 종목들의 성과가 엇갈렸습니다. iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX)는 0.7% 상승했지만, 메모리 관련 종목들은 뒤처졌습니다. 예를 들어, Micron Technology (NASDAQ: MU)는 5.3% 하락했습니다. 월스트리트와 실리콘밸리의 접점에 있는 투자자들은 이번 주 Magnificent 7 주식 4곳에서 나오는 엇갈린 신호들을 분석하고 있습니다.

거시 경제적 압박 (Macro pressures)이 강세장의 분위기를 제한했습니다. 중동의 긴장이 다시 고조되면서 유가가 상승했습니다. 10년 만기 국채 수익률 (10-year Treasury yield)은 5 베이시스 포인트 (basis points) 상승하여 4.7%를 기록했고, 금값은 1.6% 하락했습니다.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP)는 0.3% 하락한 반면, 시가총액 가중 방식의 지수 추종 상품들은 동일한 수치만큼 상승했습니다. 즉, 오늘 일반적인 주식들은 실제로 하락(red)세를 보이고 있습니다. S&P 500 지수를 손익분기점 위로 끌어올리고 있는 것은 바로 대형주 (Mega caps)들입니다.

격동의 7월을 멀리서 바라보기

익숙하게 들리시나요? 그래야 합니다. 이번 주 초에도 이와 유사한 시나리오가 전개되는 것을 보셨을 것입니다.

AI 지출이 수익으로 이어진다는 것을 증명하면 시장은 당신에게 파티를 열어주지만, 그 열풍을 정당화할 클라우드 비즈니스 없이 나타나면 당신은 구석으로 쫓겨나게 됩니다. 바보 모자 (dunce cap)를 쓰는 것은 선택 사항입니다.