AI의 다음 병목 현상은 칩이 아니라 전력일 수 있다

대부분의 AI 호황기 동안 대화는 GPU에 관한 것이었습니다. Nvidia가 충분한 칩을 만들 수 있을까요? 하이퍼스케일러들이 충분히 확보할 수 있을까요? 저는 전기(electricity)가 더 흥미로운 제약 조건이 되어가고 있다고 생각하기 시작했습니다. 한국의 에너지부 장관은 최근 AI를 구동하는 반도체 제조업체와 데이터 센터의 확장이 25~30 GW의 전력 수요를 추가할 수 있다고 말했습니다. 비교를 위해 로이터(Reuters)는 이것이 약 20개의 원자로 출력과 맞먹는다고 합니다. Google은 다른 방향에서 같은 문제를 다루고 있습니다. 핀란드에 대한 새로운 13억 유로 규모의 AI 인프라 투자는 Loviisa 원자력 발전소의 최대 50% 출력을 구매하는 22년 계약을 포함합니다. 그리고 미국에서는 의회가 데이터 센터의 증가하는 전력 수요가 높은 요금으로 가계에 부과되는 것을 막기 위한 법안을 검토하고 있습니다. 이는 제가 AI 인프라 거래를 생각하는 방식을 바꾸기 시작했습니다. 병목 현상은 반드시 얼마나 많은 GPU를 제조할 수 있는지와 관련되지 않습니다. 그 GPU들은 실제로 수익을 창출하기 전에 데이터 센터, 전송(transmission), 변압기(transformers), 냉각 시설(cooling) 및 막대한 양의 안정적인 전력이 필요합니다. Elon Musk는 최근 2027년에 생산되는 약 15 GW의 AI 컴퓨팅이 주변 인프라가 준비되지 않아 그 해에 가동되지 못할 수 있다고 추정했습니다. 만약 AI 수요가 이 속도로 계속 증가한다면, 전력 발전과 그리드 인프라는 반도체만큼 AI 구축에 중요해질 수 있습니다. 전력 부족이 결국 AI 자본 지출(capex)을 늦추게 할까요, 아니면 에너지 및 그리드 인프라 분야에서 동등하게 큰 투자 주기를 촉발할까요? /u/Quechivoeth가 r/stocks에 제출함 [link] [comments]