AI 데이터센터 전력 병목이 심해지면서 SOFC가 온사이트 발전 대안으로 실제 움직이기 시작함.

Bloom Energy 중심으로 Brookfield 5B, AEP 1GW급, Oracle 2.8GW 등 대형 계약이 이미 체결됐고 설치 기간이 짧아 그리드나 가스터빈 대기보다 유리한 점이 부각됨.

한국에서도 SK이터닉스가 Bloom 기술 도입해 충주에 세계 최대 규모 SOFC 클러스터 상업운전 들어감. 두산퓨얼셀은 본업 연료전지로 직접 수혜 볼 수 있는 구조.

상아프론테크처럼 소재 사업 괜찮아도 수급 약하면 주가 반응이 더디다는 건 이미 확인된 패턴.

전체적으로 AI 인프라 전력 공급망에서 의미 있는 테마지만, 수주 실행과 실적 전환이 관건. 모멘텀만 보고 들어가기엔 종목별 편차가 클 듯.