Accent Group은 영국 소매업체 Frasers Group의 비요청 인수 제안(unsolicited takeover approach)을 거부하며, 주당 A$0.65(USD $0.45)의 제안이 "기회주의적"이며 "실질적으로 불충분"하다고 밝혔습니다.

해당 호주 소매업체의 지분 22.9%를 보유하고 있는 Frasers는 2026년 6월 15일, 현재 보유하지 않은 모든 보통주(ordinary shares)에 대해 시장 매수 제안(on-market offer)을 발표했습니다.

기존 보유 지분은 2025년 인수 계약(subscription agreement)과 이후 공개 시장 매수를 통해 확보되었습니다.

Frasers의 지명 이사인 David Forsey를 제외한 모든 Accent 이사로 구성된 독립 이사회 위원회는 주주들이 아무런 조치를 취하지 않음으로써 해당 입찰을 거부할 것을 만장일치로 권고했습니다.

해당 제안은 입찰이 공개되기 전날인 6월 12일 Accent의 종가와 일치하지만, 대상 기업의 성명서가 발표되기 전 마지막 거래일인 6월 26일에 기록된 종가 A$0.71보다는 낮습니다.

위원회는 이번 제안이 Accent의 6개월 및 12개월 거래량 가중 평균 가격(volume-weighted average prices, VWAP) 대비 각각 19%와 36% 할인된 수준이라고 밝혔습니다.

또한, 이번 제안은 Frasers가 2025년 인수 계약에 따라 지불한 주당 A$1.718와 2026년 2월 시장 매수를 통해 지불한 주당 A$0.92 이상의 금액보다 낮다고 언급했습니다.

주주들에게 보낸 서한에서 Accent의 회장 Lawrence Myers는 이번 입찰이 회사의 2030 전략적 성장 계획(strategic growth plan)에 따른 전망을 반영하지 못하고 있다고 말했습니다.

해당 계획은 최소 A$19억의 매출, 9%의 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 마진, 그리고 약 950개의 매장 확보를 목표로 하고 있습니다.

위원회는 또한 Frasers가 주요 주주인 동시에 호주와 뉴질랜드 전역의 Sports Direct 소매 계약을 통한 상업적 파트너라는 점에서 발생할 수 있는 잠재적 이해상충(conflict)을 언급했습니다.

위원회는 Frasers가 적절한 프리미엄을 지불하지 않고 해당 사업에 대한 통제력을 높이려 한다고 밝혔습니다.

보도 자료에 따르면, Frasers는 입찰자 성명서(bidder's statement)를 통해 인수 수락률이 90%를 넘지 않을 것으로 예상하며, 만약 지분율에 상응하는 이사회 대표권(board representation)을 보장받는다면 더 낮은 지분을 보유할 의사가 있다고 밝혔습니다.

"Accent rejects Frasers takeover approach as "materially inadequate""는 원래 GlobalData 소유 브랜드인 Retail Insight Network에서 작성 및 게시되었습니다.