Aave Labs는 Stable Vaults를 출시했습니다. 이는 신규 은행(neobanks), 지갑, 결제 앱 및 핀테크 기업들이 사용자에게 고정 금리 스테이블코인 수익률을 제공할 수 있게 해주는 플러그 앤 플레이 스마트 컨트랙트 인프라입니다. 별도의 맞춤형 DeFi 백엔드가 필요하지 않습니다.

이 제품은 Aave 마켓의 변동적인 온체인 대출 금리를 예측 가능하고 광고 가능한 수익으로 전환하여, 모든 기업이 고객에게 자신 있게 공개할 수 있도록 합니다.

시점 또한 의도적입니다. 미국 스테이블코인 법규가 진전되고 더 많은 소비자 앱들이 전통적인 저축 계좌와 수익률로 경쟁함에 따라, Aave는 다가오는 달러 표시 금융 상품 물결을 구동하는 인프라 계층으로 자리매김하고 있습니다.

이 소식이 전해진 시점에 AAVE는 약 $95에서 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 -1.5% 하락했고 일일 거래량은 $178M입니다. 하지만 이 선도적인 DeFi 토큰은 지난 30일 동안 약 +44% 상승했습니다.

Aave 스테이블 볼트의 작동 방식

핵심 메커니즘은 간단합니다. 운영자(operators)가 한 번 통합한 후, 어떤 스테이블코인(현재 USDC, USDT, 그리고 Aave 고유의 GHO)을 수용할지, 그리고 어떤 수익 전략을 배포할지 선택합니다. 지원되는 전략에는 Aave V3 및 V4 마켓뿐만 아니라 모든 ERC-4626 규격 준수 볼트가 포함되므로, 운영자는 Aave 전용 유동성원에 갇히지 않습니다.

이 볼트는 금리 변동성을 완화하고 최종 사용자에게 고정된 금리를 제공합니다. 약속된 금리보다 초과하여 얻은 모든 수익은 추가 수익으로 운영자에게 흘러가며, 이는 이해할 가치가 있는 스프레드 모델입니다. 만약 사용자가 동일한 인프라를 기반으로 구축된 경쟁 플랫폼 사이에서 선택한다면 더욱 그렇습니다.

운영자는 또한 제공하는 상품을 계층화(tier)할 수 있습니다. 충성 고객이나 프리미엄 고객에게는 더 높은 수익률을, 단기 프로모션 금리 캠페인을, 그리고 현지 규정이나 위험 선호도에 맞춘 사용자 지정 자격 규칙을 적용할 수 있습니다.

사용자는 운영자가 지원하는 모든 네트워크에서 예치 및 출금할 수 있으며, 크로스체인 메커니즘은 개별 사용자에게 전달되기보다 볼트 수준에서 처리됩니다.

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인프라 구축의 핵심, Chainlink

Chainlink CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol)는 체인 간 안전한 전송을 가능하게 하며, Chainlink Price Feeds는 시스템 전체에 걸쳐 신뢰할 수 있는 가격 데이터를 제공합니다. Aave 앱 자체도 이미 이 두 가지 위에서 구동되고 있으며, 이는 Aave Labs가 파일럿 단계의 주장이 아닌 프로덕션 등급의 증거로 언급한 부분입니다.

출시된 네 가지 사용 사례는 소비자 금융의 전체 스펙트럼을 다룹니다. 즉, Aave 기반 저축 기능을 네오뱅크(neobank) 앱에 직접 내장하는 경우; 결제 제공업체가 이체 사이에 유휴 자금으로 상점에서 수익을 얻게 하는 경우; 지갑이 Savings GHO를 통해 원클릭 수익을 제공하는 경우; 그리고 자체 스테이블코인을 발행하고 맞춤형 ERC-4626 볼트를 통해 폐쇄된 수익 루프를 구축하는 핀테크(fintech)의 사례입니다.