Verizon Communications (NYSE: VZ)는 2분기 실적을 발표하며, 기술 중심에서 고객 중심으로 전환하려 했던 이전의 전략 변화가 결실을 맺고 있음을 다시 한번 보여주었습니다. 6%의 수익률(yield)과 회사가 견고한 모멘텀을 보이기 시작했다는 점을 고려할 때, 오늘날 시장에서 가장 매력적인 고수익 주식 중 하나로 보입니다.

턴어라운드(Turnaround)가 지속되다

Verizon의 전략 변화를 꾀한 주요 이유 중 하나는 이탈률(churn)을 줄이고 신규 고객을 확보하는 것이었습니다. 이는 이번 분기에도 다시 나타났는데, 해당 무선 통신사는 184,000개의 후불제 휴대폰 구독(postpaid phone subscriptions)을 추가했습니다. 이는 최근 5년 만에 가장 높은 후불제 휴대폰 추가 실적입니다.

*2009년에 Nvidia를 놓치셨나요? 이 희귀한 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 잘 알려지지 않은 칩 제조사인 Nvidia에 대해 "Double Down" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, Nvidia 크기의 1/100에 불과한 기업에 대해 동일한 "Total Conviction" 신호가 나타나고 있습니다. *계속 읽기 »

Verizon은 또한 193,000개의 고정 무선 구독(fixed wireless subscriptions)과 155,000개의 광섬유 가구(fiber households)를 포함하여 348,000개의 광대역 순증가(broadband net additions)를 기록했습니다. 한편, 소비자 후불제 이탈률(Consumer post-paid churn)은 84 베이시스 포인트(basis points)로 떨어졌으며, 이는 2분기 연속으로 전 분기 대비 개선된 수치입니다.

전체 매출은 전년 대비 0.7% 감소한 343억 달러를 기록했으나, 이는 장비 매출(equipment revenue)이 20% 감소했기 때문입니다. 장비 매출의 감소는 회사가 기기 보조금에 대한 지출을 줄였기 때문입니다. 반면, 서비스 매출(Service revenue)은 3.5% 증가한 292억 달러를 기록했습니다.

소비자 매출(Consumer revenue)은 전년 대비 1.5% 감소한 262억 달러를 기록했으나, 서비스 매출은 3.3% 증가했습니다. 회사의 비즈니스 부문(business unit)은 견고하여 매출이 전년 대비 2.6% 증가한 72억 달러를 기록했습니다. 전체 조정 주당순이익(EPS)은 6.6% 급증한 1.30달러를 기록했으며, 이자, 세금, 감가상각비, 무형자산 상각 전 영업이익(EBITDA)은 7.2% 급증한 137억 달러를 기록했습니다.

주식을 매수할 시기

Verizon의 주가는 올해 초 **Space Exploration Technologies (SpaceX)**가 무선 산업을 잠재적으로 교란할 수 있다는 우려로 인해 하락했습니다. 하지만 기술적 및 규제적 제약을 고려할 때, SpaceX가 경쟁 모바일 통신사를 인수하지 않는 한 그러한 상황은 발생할 가능성이 낮아 보입니다. 한편, Verizon은 강력한 고객 유지(retention)와 고객 수 증가를 통해 새로운 고객 중심 전략이 성과를 거두고 있음을 보여주고 있습니다.