코네티컷주 웨스트포트에 본사를 둔 등록 투자 자문사 (Registered Investment Advisor, RIA)인 Coastal Bridge Advisors가 멤피스 기반의 Waddell & Associates 및 매사추세츠주 힝엄에 본사를 둔 자산 관리 기업인 One Charles Private Wealth와 합병합니다. 세 기업 모두 Focus Financial Partners 네트워크에 속해 있으며, 이번 행보는 Focus의 통합 노력을 강화하는 계기가 될 것입니다.

이번 거래의 일환으로 Waddell & Associates와 One Charles가 Coastal Bridge에 합류하게 되며, 이를 통해 6월 30일 기준 총 자산 100억 달러, 34명의 재무 상담사(Financial Advisors)와 20명의 파트너를 포함한 72명의 전문가를 보유한 RIA가 탄생하게 됩니다. 이 기업은 코네티컷주 밀포드와 웨스트포트, 노스캐롤라이나주 샬럿, 로스앤젤레스, 멤피스, 내슈빌, 매사추세츠주 힝엄, 플로리다주 포트 로더데일 등 8개의 사무소를 운영하게 됩니다.

Coastal Bridge 팀은 2008년 Merrill Lynch에서 독립했으며, 2009년 Focus Financial Partners와 함께 출범한 초기 팀 중 하나가 되었습니다. 이 회사는 Kevin Burns, Jim Pratt-Heaney, Bill Loftus에 의해 설립되었습니다. 현재 회사는 2024년 TrinityPoint Wealth와의 합병을 통해 합류한 CEO Jim Betzig와, 2024년 Coastal Bridge에 합류하기 전 Focus에서 약 14년을 보낸 사장 Mark Dupont이 운영하고 있습니다. Loftus는 현재 최고 수익 책임자 (Chief Revenue Officer, CRO)를 맡고 있으며, Burns는 회장 (Chairman)직을 수행하고 있습니다.

Waddell & Associates는 1986년 Duke와 Clara Waddell에 의해 설립되었습니다. 현재 회사는 그들의 아들인 사장 겸 CEO David가 운영하고 있습니다. 이 회사는 2016년에 Focus의 파트너가 되었습니다.

Paul Squarcia와 Erik R. Wallin이 이끄는 One Charles 팀은 2015년 Merrill Lynch를 떠나 Focus의 도움을 받아 자체적인 RIA를 설립했습니다. 이후 이 회사는 2017년에 Focus 파트너십에 합류했습니다. One Charles는 현재 Purshe Kaplan Sterling과 브로커/딜러 (Broker/Dealer) 관계를 맺고 있으나, Dupont은 통합된 회사는 특정 브로커/딜러 소속이 되지 않을 것이라고 밝혔습니다.

이 회사는 특정 수탁 기관에 얽매이지 않는 (Custodian-agnostic) 방식으로 운영되며, Pershing, Schwab, Fidelity와 협력할 예정입니다.

2023년, Focus Financial Partners는 사모펀드(Private Equity) 기업인 Clayton, Dubilier & Rice에 매각되어 비상장 기업(Taken private)이 되었습니다. 몇 달 후, Focus는 90개의 독립적으로 운영되는 자회사(Subsidiary practices)들을 소수의 대형 회사 또는 "파트너(Partners)"로 합병하기 위한 다년간의 노력을 시작했습니다.

현재 회사의 수익 중 60% 이상이 Focus Partners에서 발생하고 있으며, 기존 90개 회사 중 약 40개가 통합되었습니다. Coastal Bridge는 여전히 Focus 네트워크에 속해 있는 약 50개 회사 중 하나로, 아직 "허브(Hub)" 엔티티 중 하나로 통합되지 않은 상태입니다.

하지만 Dupont은 Focus가 통합을 지속함에 따라, 이 RIA(Registered Investment Advisor, 등록 투자 자문사)가 네트워크 내 일부 회사들이 합병할 수 있는 실질적인 선택지가 되었다고 말했습니다.