Anirban Sen 작성

뉴욕, 7월 1일 (Reuters) - Bridgewater Associates의 주력 Pure Alpha 매크로 펀드가 올해 상반기 변동성이 큰 시장 환경을 극복하고 8.1%의 수익을 기록했다고 사안에 정통한 관계자들이 수요일 밝혔습니다.

주요 헤지펀드들은 올해 이란 전쟁의 여파로 인한 금융 시장의 격동 속에서 큰 손실을 입으며 어려움을 겪었습니다.

하지만 그 이후 업계는 반등했습니다. 올해 첫 6개월 동안 S&P 500과 Nasdaq Composite는 각각 9.67%와 12.48% 급등하며 사상 최고치에 근접했습니다. 두 소식통에 따르면 Millennium 및 Point72와 같은 대형 멀티 전략 (multi-strategy) 펀드들도 같은 기간 동안 두 자릿수 수익을 기록했습니다.

현재 약 1,020억 달러의 자산을 운용 중인 Bridgewater는 최근 몇 년 동안 AI를 사용하여 투자 결정을 내리는 펀드를 포함한 새로운 전략에 베팅해 왔습니다. 또한 State Street Global Advisors와 협력하여 상장지수펀드 (ETF)를 출시하기도 했습니다.

한 소식통은 인공지능 (AI) 펀드인 AIA Macro 펀드가 같은 기간 동안 8.1%의 수익을 달성했다고 전했습니다. 2023년 말 출시 이후, AIA 펀드는 연간 수익률 11.3%를 기록했으며 현재 약 45억 달러를 운용하고 있습니다.

Bridgewater의 AI 전략에 대한 베팅은 회사의 Artificial Investor 팀을 이끌며 Pure Alpha 펀드의 매니징 CIO를 맡고 있는 공동 CIO Greg Jensen의 주도하에 2018년에 시작되었습니다.

작년 같은 기간 동안, Pure Alpha 18 펀드는 헤지펀드 트레이더들이 관세로 인한 시장 불확실성을 활용해 큰 수익을 올리면서 17% 상승했습니다. 2025년의 경우, 이 헤지펀드 회사가 역사상 최고 이익을 기록함에 따라 해당 펀드는 34%의 수익 급증을 만들어냈습니다.

"2009년 이후 최고의 해를 보낸 직후라는 점에서, 저는 헤지펀드 커뮤니티가 여전히 역할을 잘 수행하고 있다고 주장하고 싶습니다. 우리는 9개의 별도 헤지펀드 코호트 (cohorts)를 추적하고 있으며, 모두 연초 대비(year-to-date) 양(+)의 수익을 기록했습니다. 특히 기본적 분석 롱/숏 (fundamental long/short)과 매크로 (macro) 분야에서 상당한 강세를 보였습니다"라고 Goldman Sachs의 헤지펀드 커버리지 책임자인 Tony Pasquariello는 이번 주 고객들에게 보낸 노트에서 밝혔습니다.

전략적 재설정 (STRATEGIC RESET)

이번 최신 수익률은 Bridgewater가 Ray Dalio가 설립한 이 회사의 경영권을 인수한 Nir Bar Dea CEO가 2023년에 주도한 전략적 개편 (strategic overhaul)의 이점을 보기 시작하면서 나타난 결과입니다.

지난 몇 년 동안 Bridgewater는 2022년 Bar Dea가 공동 CEO로 임명되기 전까지 이어졌던 수년간의 저성과를 어느 정도 되돌리는 데 성공했습니다. Dalio는 작년에 회사의 남은 지분을 매각하고 이사회에서 물러나며, 격동의 리더십 전환기로 널리 인식되었던 과정을 마무리했습니다. 올해 초, Bridgewater는 최고 투자 책임자 (chief investment officers) 중 한 명인 Bob Prince를 이사회 의장으로 임명했습니다.