S&P Global Market Intelligence의 데이터에 따르면, Texas Pacific Land Corporation (NYSE: TPL)의 주가가 2026년 상반기에 52.4% 급등했습니다.

텍사스 퍼시픽은 미국 오일 및 가스 개발의 중심지인 웨스트 텍사스 지역에서 광대한 토지 포트폴리오와 석유 및 가스 로열티 이익(royalty interests)을 보유하고 있습니다. 이곳은 AI 데이터 센터 구축이 이루어지는 곳이기도 합니다. 따라서 2026년 상반기는 회사가 번성하기에 다소 이상적인 환경을 제공했습니다.

2009년에 Nvidia를 놓쳤나요? 이 희귀한 신호가 다시 깜빡이고 있습니다.* 2009년, 'Double Down' 신호가 Nvidia라는 잘 알려지지 않은 칩 제조사에 깜빡였습니다. 수년 만에 처음으로, 같은 'Total Conviction' 신호가 Nvidia 규모의 1/100 수준인 회사에 깜빡이고 있습니다. *계속하기 »

이란과의 전쟁과 에이전틱 AI(agentic AI) 붐이 Texas Pacific 성장을 견인하다

텍사스 퍼시픽 상반기 스토리의 큰 요인 중 하나는 명백히 이란에서의 전쟁과 그에 따른 석유 및 가스 가격의 상승이었습니다. TPL은 퍼미언 분지(Permian Basin) 근처에 위치한 882,000 에이커의 지표면 토지와 224,000 NRA (순 로열티 에이커) 포트폴리오를 보유하고 있어 높은 가격으로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있습니다. 석유 및 가스 가격 상승은 오일 및 가스 회사들이 더 많은 지역에서 탐사(explore), 임대(lease), 시추(drill)하도록 자극할 뿐만 아니라, 대부분의 로열티가 판매액의 일정 비율을 기반으로 하기 때문에 TPL의 로열티도 함께 증가하여 수익을 높입니다.

뿐만 아니라 웨스트 텍사스는 저렴한 토지, 낮은 규제 부담, 풍부한 에너지 접근성 덕분에 AI 데이터 센터를 위한 주요 입지로 부상하고 있습니다. AI 데이터 센터는 또한 많은 양의 물을 필요로 하며, TPL은 단순히 자사의 토지에 있는 지하수뿐만 아니라 주(state) 내에 있는 수처리 시설까지 소유하고 있어 주요 물 공급원입니다.

이러한 역량들은 전 Alphabet CEO였던 Eric Schmidt가 이끄는 AI 데이터 센터 스타트업 Bolt와의 대규모 파트너십으로 이어졌습니다. Bolt는 텍사스에 10기가와트(GW) 규모의 AI 컴퓨팅 데이터 센터를 건설하는 야심을 품고 있습니다. TPL은 지난 12월 Bolt에 5천만 달러를 투자했으며, 거래 조건에 따라 자사의 지표면 부지를 제공하는 대가로 Bolt의 지분을 더 많이 확보할 수도 있고, 향후 데이터 센터에 전력과 물을 공급할 수 있는 우선매수권을 받게 됩니다. TPL이 Bolt에 대한 직접적인 5천만 달러 투자가 지난 12월 말에 이루어졌지만, 이 거래에 대한 더 자세한 내용은 회사 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 2월에 공개되었습니다.

2월 급등 이후, 텍사스 퍼시픽의 주가는 4월 7일에 잠정 휴전 협정이 체결되면서 유가가 최고점에서 하락함에 따라 3월과 4월에 다소 하락세를 보였습니다. 더욱이, 텍사스 퍼시픽의 최대 주주인 Horizon Kinetics Holdings(OTC: HKHC)의 CEO가 예상치 못하게 사망하면서 주가는 다시 압박을 받았습니다. 이 갑작스러운 사망은 투자자들이 새로운 경영진이 회사의 지분을 정리하려 할 경우 Horizon이 자신의 지분을 매각할지 고민하면서 매도세(sell-off)를 촉발했습니다.