Bloom Energy (NYSE:BE)는 7월 28일 장 마감 후 2분기 재무 실적을 발표했습니다. CFO인 Simon Edwards의 표현을 빌리자면, 이번 실적은 "Bloom 역사상 가장 강력했습니다." 이 첨단 연료 전지 (fuel cell) 개발사의 매출은 165% 이상 급증하며 10억 달러 이정표를 넘어섰고, 수익성은 기하급수적으로 성장했습니다.

회사의 이번 분기 실적과 실적 발표 이후 이 수소 (hydrogen) 주식이 매수 대상인지 살펴보겠습니다.

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기록적인 실적

Bloom Energy는 분기 매출이 165% 이상 증가하여 약 11억 달러에 달하는 기록적인 실적을 보고했습니다. 제품 판매가 성장을 주도하며 215% 이상 급증한 9억 3,540만 달러를 기록했습니다. 설립자이자 CEO인 KR Sridhar는 "전통적으로 연소 기술 (combustion technologies)을 기본으로 사용하던 고객들이 이제는 우수한 전력 솔루션으로서 Bloom을 선제적으로 선택함에 따라, Bloom Energy의 솔루션에 대한 수요가 매 분기 가속화되고 있습니다"라고 강조했습니다. 그는 또한 "Bloom은 이제 AI 현장 전력 (AI onsite power)의 표준입니다"라고 밝혔습니다.

첨단 연료 전지에 대한 강력한 수요는 마진 개선과 강력한 수익성으로 이어졌습니다. Bloom의 영업 이익 (operating income)은 1억 8,570만 달러 증가한 1억 8,220만 달러를 기록했으며, 주당 순이익 (earnings per share)은 0.18달러 손실에서 주당 0.62달러 이익으로 개선되었습니다. 한편, 조정 이익 (adjusted earnings)은 2억 3,960만 달러 또는 주당 0.78달러로 더욱 높았습니다. 이 결과는 매출 8억 2,600만 달러와 조정 이익 주당 0.41달러를 예상했던 분석가들의 기대치를 압도했습니다.

가속화되는 모멘텀 (momentum)

Bloom Energy의 견고한 실적과 연료 전지 (fuel cells)에 대한 강력한 수요는 회사가 연간 전망치를 다시 한번 상향 조정하도록 이끌었습니다. 회사는 이제 연간 매출이 39억 달러에서 42억 달러 범위에 이를 것으로 예상하며, 이는 중간값 기준으로 전년 대비 100%의 매출 성장을 의미합니다. 이는 지난 분기에 예상했던 80% 매출 성장과 초기에 기대했던 60% 증가보다 가속화된 수치입니다. 또한 회사는 수익 전망치도 상향했습니다. 조정 주당 순이익 (adjusted earnings per share)은 지난 분기의 1.852.25달러에서 상향된 2.552.85달러 범위가 될 것으로 예상합니다. 이는 매출 37억 달러와 조정 주당 순이익 2.15달러를 예상하는 현재 분석가들의 컨센서스 (consensus) 전망치를 훨씬 상회하는 수준입니다.

Bloom은 특히 데이터 센터 개발자들로부터 가속화되는 고객 수요를 목격하고 있습니다. 최근 두 곳의 주목할 만한 전략적 파트너십이 그들의 약속을 확대했습니다. Brookfield Asset Management는 AI 인프라를 위한 전력 프로젝트 자금 조달을 위해 Bloom Energy와의 프레임워크를 50억 달러에서 250억 달러로 5배 확대했습니다. 한편, Oracle은 AI 인프라 구축을 가속화하기 위해 최대 2.8 기가와트 (gigawatts)의 연료 전지를 배치하고자 Bloom과의 전략적 파트너십을 확대했습니다. 이러한 대규모 및 확장 중인 파트너십은 회사의 지속적인 성장을 뒷받침할 것입니다.